固定资产融资租赁|项目融资中的设备融资方案

固定资产融资租赁？

固定资产融资租赁是一种创新的金融工具，它通过将固定资产的所有权和使用权分离，为企业的项目融资提供了灵活高效的资金解决方案。简单来说，固定资产融资租赁是指承租人（企业）通过与出租人签订租赁合同，获得对特定设备或资产的使用权，保留设备的所有权归出租人所有。这种不仅能够帮助企业缓解资金压力，还能优化资产负债表，提升资金使用效率。

在现代项目融资中，固定资产融资租赁已经成为一种重要的融资手段。尤其是在制造业、能源行业和基础设施建设等领域，企业可以通过融资租赁快速获取所需设备，启动项目运营，而无需一次性投入大量现金资产。这种模式尤其适合那些需要长期使用设备但现金流有限的企业，能够为其提供稳定的资金支持。

在某智能制造项目的案例中，一家中型制造企业计划引进一批高端生产设备，但由于自有资金不足，难以承担全部采购成本。通过与某融资租赁公司合作，该公司以设备的使用权为前提，成功获得了所需的生产设备，将资本性支出转化为运营性支出，大大缓解了现金流压力。

固定资产融资租赁|项目融资中的设备融资方案 图1

接下来我们将深入分析固定资产融资租赁的核心内涵、运作流程、优势特点及其在项目融资中的应用价值。

固定资产融资租赁的基本框架

（一）核心内涵

固定资产融资租赁的本质是“融资 融物”的结合体。与传统的银行贷款或股权融资不同，融资租赁是一种混合型金融服务，它既包含了金融租赁的特性（如租金支付），又涵盖了实物租赁的特点（设备使用权转移）。

1. 资产所有权：设备的所有权始终归属于出租人，承租人在合同期内仅拥有使用权。

2. 风险与收益对称：承租人需要按照合同约定支付租金，并承担设备的维护保养责任；出租人则通过收取租金实现投资回报。

3. 期限灵活：融资租赁的期限可以根据项目的具体需求调整，通常覆盖设备的整个经济寿命。

（二）运作流程

固定资产融资租赁一般包括以下几个阶段：

1. 项目评估：承租人向租赁公司提交立项申请，并提供项目可行性分析报告、财务状况等基础资料。

2. 合同签订：双方就租金支付、期限、担保条款等内容达成一致，签署正式的融资租赁协议。

3. 设备交付：出租人根据承租人的需求采购或指定设备，并完成交付验收。

4. 租金支付：承租人按照约定分期支付租金，通常包括本金摊还和利息支出两部分。

5. 资产处置：合同期满后，承租人可以选择续签合同、以象征性价格设备或退还设备。

（三）主要参与方

1. 承租人：通常是需要设备支持的企业，尤其是中小企业和成长型企业。

2. 出租人：融资租赁公司或银行旗下的租赁部门。

3. 设备供应商：根据承租人的需求提供设备，并与出租人签订采购合同。

固定资产融资租赁的优势特点

（一）优化资本结构

通过融资租赁，企业可以避免一次性购置大量固定资产，从而降低资产负债率。尤其是在资本密集型行业（如能源、交通），这种融资能够帮助企业更好地管理财务风险。

固定资产融资租赁|项目融资中的设备融资方案 图2

（二）提升资金流动性

融资租赁将原本的大额固定资产支出转化为分期支付的租金，极大地改善了企业的现金流状况。这种方式特别适合那些需要持续投入运营资金的企业。

（三）简化审批流程

相比银行贷款或发行债券，融资租赁的审批程序更加灵活，能够快速响应企业的需求。融资租赁公司通常会提供定制化的解决方案，满足不同项目的特殊要求。

（四）降低设备采购门槛

对于技术更新换代快的行业（如IT、通信），融资租赁帮助企业以更低的成本获取高端设备，避免了过时的风险。

固定资产融资租赁在项目融资中的应用

（一）支持项目建设启动

许多项目尤其是 infrastructure 项目需要大量初始投资，但企业自身资金有限。通过融资租赁，企业可以快速获得所需设备，推动项目尽早开工。

（二）匹配项目生命周期

融资租赁的期限通常与设备的经济使用寿命高度契合，这样既能保证设备的有效使用，又能避免因技术升级或市场变化导致的投资损失。

（三）服务中小企业发展

在当前复杂的经济环境下，中小企业融资难问题突出。固定资产融资租赁为其提供了一种门槛较低的融资渠道，帮助其提升竞争力。

（四）促进设备技术创新

融资租赁公司通常与设备供应商保持紧密合作，能够为承租人提供最新的技术装备支持，推动产业升级和技术创新。

案例分析：某能源项目中的融资租赁应用

以某分布式光伏发电项目为例：

1. 项目需求：企业计划建设一座装机容量为5MW的光伏电站，需要投入约20万元用于设备采购。

2. 融资方案：通过融资租赁公司获得价值180万元的设备使用权，期限约定为5年，每年支付租金432万元。

3. 资金优势：企业仅需支付20%（即40万元）作为首付款和风险金，其余部分由租赁公司解决。

4. 经济效益：项目投运后，预计年发电收入可达到60万元，扣除运营成本后净利润约30万元。通过融资租赁，企业提前获得了稳定的现金流来源。

固定资产融资租赁作为一种灵活高效的融资工具，在现代项目融资中发挥着越来越重要的作用。它不仅能够帮助企业缓解资金压力，还能优化资本结构、提升经营效率。对于未来的发展趋势而言，随着金融创新的深入以及政策支持力度加大，固定资产融资租赁有望成为更多企业的首选融资方式。

在选择融资租赁方案时，企业需要综合考虑自身财务状况、项目特点以及租赁公司的资质能力，确保风险可控、收益最大化。融资租赁公司也应不断提升服务水平和创新能力，为客户提供更加优质的金融服务支持。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）