融资租赁进项税额抵扣的关键路径与项目融资策略

在现代企业融资体系中，融资租赁作为一种重要的融资手段，在设备采购、技术升级等领域发挥着不可替代的作用。特别是在制造业和工程项目领域，融资租赁以其灵活的融资方式和较低的门槛，为企业提供了有力的资金支持。在实际操作过程中，一个普遍存在的问题是：融资租赁中的进项税额应该如何抵扣？这一问题不仅关系到企业的税务合规性，还直接影响到项目的整体经济效益。从融资租赁的基本概念入手，深入分项税额抵扣的关键路径，并结合项目融资的实际需求，提出优化建议。

融资租赁与进项税额抵扣的含义

融资租赁是一种以融通资金为目的的租赁形式，承租方通过支付租金获得设备或其他资产的使用权，而出租方则通过提供设备获取租金收入。这种融资方式的特点是：承租方不拥有设备的所有权，但享有使用权和部分收益权。

在税务层面，融资租赁涉及增值税、企业所得税等多个税种。进项税额抵扣是企业在采购固定资产时的一项重要权利。根据《增值税暂行条例》规定，符合条件的固定资产采购项目可以享受进项税额的全额或部分抵扣。

融资租赁进项税额抵扣的关键路径与项目融资策略 图1

在融资租赁模式下，由于出租方通常适用营业税法律制度（如传统租赁业务），承租方往往无法获得增值税专用发票。这种情况下，企业的进项税额抵扣权益受到限制，直接增加了企业的税务负担和运营成本。

融资租赁进项税额抵扣的现实困境

1. 政策不完善带来的困扰

目前，我国税务法规对融资租赁业务的税务处理尚未完全统一。在营改增背景下，部分融资租赁企业仍按服务业缴纳营业税，而另一些则被纳入增值税范畴。这种政策差异导致承租方在获取增值税专用发票方面面临障碍。

2. 税务筹划与融资效率的矛盾

企业在选择融资时，既要考虑资金成本，也要评估税务负担。由于融资租赁的进项税额抵扣权益受限，部分企业更倾向于选择银行贷款或设备直接，这不仅增加了企业的财务压力，也不利于融资租赁行业的健康发展。

3. 实际操作中的复杂性

在一些复杂的融资租赁交易中（如售后回租），承租方可能涉及资产转让和租赁业务。这种情况下，如何确定进项税额的具体抵扣范围和比例，往往面临较大的税务争议风险。

优化融资租赁进项税额抵扣的路径

融资租赁进项税额抵扣的关键路径与项目融资策略 图2

1. 完善税务政策

建议税务部门针对融资租赁行业出台更加明确的税收政策，统一不同业务模式下的税务处理标准。可考虑将符合条件的融资租赁交易纳入增值税范畴，并允许承租方凭相关发票全额抵扣进项税额。

2. 创新融资模式

借鉴国际经验，推广“租赁 服务”一体化模式。在这种模式下，出租方可提供设备的也为企业提供配套的税务筹划服务。在营改增背景下，出租方可开具增值税专用发票，从而保障承租方的进项税额抵扣权益。

3. 加强税务策划

企业应与专业税务顾问合作，优化融资租赁合同的设计。通过签订标准格式合同、合理分配租赁期限等方式，降低税务争议风险，确保进项税额的顺利抵扣。

案例分析：某制造企业的融资实践

以一家中型制造业为例，该企业在技术升级过程中选择了融资租赁模式采购生产设备。由于出租方仍按营业税纳税，企业无法获得增值税专用发票，导致进项税额抵扣受限。

为解决这一问题，该企业与出租方协商，通过调整合同条款，将租赁业务转为“经营租赁 服务”模式。出租方开具了增值税专用发票，帮助企业实现了50万元的进项税额抵扣。这一案例表明，合理设计融资租赁合同可在不增加资金成本的前提下，有效保障企业的税务权益。

融资租赁作为企业融资的重要手段，在项目融资中发挥着越来越重要的作用。进项税额抵扣问题的存在，不仅增加了企业的经营成本，也不利于融资租赁行业的长远发展。通过完善政策、创新模式和加强税务策划，企业可以更好地利用融资租赁工具，实现项目的高效推进和资金的合理配置。

随着营改增政策的深入推进和税务制度的不断完善，融资租赁的 taxable treatment 将更加明确。这不仅为企业提供了更为广阔的发展空间，也为项目融资的专业化和规范化奠定了坚实基础。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）