融资租赁公司不能干什么：项目融资行业的合规边界与风险防范

融资租赁作为一种重要的金融工具，在支持企业设备购置、技术升级和项目建设方面发挥着越来越重要的作用。在实际操作中，许多融资租赁公司由于对行业法规和监管政策不熟悉，或者出于追求短期利益的考虑，往往在业务拓展过程中触碰到了行业的合规边界，进而引发了诸多风险和纠纷。明确融资租赁公司在项目融资过程中的“不能干什么”，不仅是企业合规经营的基本要求，也是防范法律风险、保障自身可持续发展的重要前提。

从行业法规、监管政策以及实践经验出发，系统分析融资租赁公司不能参与或涉及的具体领域和行为，并提出相应的风险管理建议，以期为融资租赁行业的从业者提供有益的参考。

融资租赁公司的基本定位与业务范围

融资租赁公司不能干什么：项目融资行业的合规边界与风险防范 图1

融资租赁是一种介于传统银行信贷和直接股权投资之间的融资方式。它的核心在于通过承租人（通常是企业）对设备或其他资产的需求，由租赁公司提供资金支持，使得承租人能够在不直接占用过多现金流的情况下实现资产的高效配置。

在中国的融资租赁行业，主要分为金融租赁和经营性租赁两类。金融租赁公司的业务受到银保监会的严格监管，而融资租赁公司（又称租赁公司）则更多地由商务部等相关部门进行管理。这两类主体虽然在监管主体上存在差异，但其业务核心都围绕着通过资产所有权与使用权相分离的形式为客户提供融资服务。

根据《融资租赁企业监督管理办法》的相关规定，融资租赁公司的主要业务范围包括：

1. 设备融资租赁：为承租人提供生产设备、技术装备等的租赁服务。

2. 船舶与飞机租赁：服务于航空和航运行业的专业租赁业务。

3. 中小微企业的融资支持：通过灵活的租赁方案帮助中小企业解决设备购置的资金难题。

4. 项目融资相关的融资租赁：用于特定项目建设或技术改造的长期租赁安排。

在这些基本业务范围内，融资租赁公司可以通过多种方式为承租人提供融资服务，但也必须严格遵守相关法律法规，不得触及其限制性领域和禁止性行为。

融资租赁公司在项目融“不能干什么”

1. 不能参与高风险或非法金融活动

融资租赁公司的本质是为企业提供融资支持，而不是直接进行股权投资或其他类型的金融投资。融资租赁公司不能从事以下行为：

- 直接参与企业的股本 investments（股权投资）。

- 通过融资租赁之名开展典当业务、小额贷款等高息放贷活动。

- 参与非法集资或变相吸收公众存款的融资活动。

- 擅自设立资金池，进行自我融资或为其他非法金融活动提供便利。

2. 不能忽视对租赁资产的真实性和有效性的管理

融资租赁的核心在于“以资产为基础”的融资模式。以下行为是被严格禁止的：

- 与承租人串通，虚报租赁物的价值或虚构租赁物。

- 不进行充分的尽职调查，导致租赁资产所有权存在争议或瑕疵。

- 违规开展无真实租赁物的“名为租赁、实为借贷”业务。

- 擅自将已出租的设备再次作为融资租赁标的，重复融资。

3. 不能超出自身风险承受能力盲目扩张

融资租赁行业具有较高的杠杆率和资本密集性特征。融资租赁公司必须严格控制自身的资本充足水平，不能超比例放贷或过度放大杠杆。以下行为属于违规：

- 通过各种渠道大规模吸收短期资金用于长期项目投资，导致流动性风险。

- 未按监管要求计提相应的风险准备金，掩盖真实的财务状况。

- 擅自突破净资产总额与风险资产的匹配比例限制。

4. 不能参与被法律法规明令禁止的行业

根据国家产业政策和环保要求，融资租赁公司不能为下列领域的项目提供融资支持：

- 高污染、高能耗的落后产能改造或扩张。

融资租赁公司不能干什么：项目融资行业的合规边界与风险防范 图2

- 违反国家环保政策的建设项目。

- 与国家安全及公共利益相违背的军事用途或其他敏感领域。

- 国家法律法规明确禁止的其他行业和领域。

5. 不能违反租赁合同约定，损害承租益

在融资租赁业务中，双方的权利义务应当通过书面合同形式明确约定。融资租赁公司不得在合同履行过程中单方面违约或滥用市场优势地位：

- 擅自提高租金标准或附加不合理费用。

- 不按照合同约定提供必要的技术服务或设备维护。

- 未尽到如实告知的义务，误导承租人签署不利于其自身的条款。

融资租赁公司的合规管理与风险防范

1. 建立健全内部风控体系

融资租赁公司应当建立覆盖业务全流程的风险管理体系，确保在项目选择、合同签订和租金收取等环节都符合监管要求。具体包括：

- 完善的客户资质审查机制。

- 专业的尽职调查流程。

- 合规的租金定价策略。

2. 加强人员培训与合规文化建设

从业人员的职业操守和专业素养对公司的合规经营至关重要。融资租赁公司应当定期开展内部培训，强化员工对行业法规的理解，培养合规意识。

3. 妥善管理租赁资产

融资租赁公司必须确保其出租的设备等资产具有真实、合法的所有权，并采取有效措施防止资产被挪用或处置。

4. 密切关注监管政策变化

国家对融资租赁行业的监管政策可能会随着经济形势和金融市场环境的变化而调整。融资租赁公司应当及时跟踪最新的法律法规，合理调整自身的业务策略。

作为金融创新的重要组成部分，融资租赁行业在支持实体经济发展中发挥着不可替代的作用。由于其特殊的融资模式和较高的杠杆率特征，融资租赁公司在展业过程中必须要严格遵守行业监管规定，明确自身的“不能干什么”。

只有通过加强内部管控、提升合规意识和风险管理能力，融资租赁公司才能在激烈的市场竞争中实现稳健发展，为实体经济发展注入更多正能量。

通过对融资租赁行业边界的有效把握，我们相信这一金融工具将在未来发挥更加重要的作用，也将助力经济的高质量发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）