宜信惠琮融资租赁案例：项目融资与企业贷款中的风险与应对

随着我国经济的快速发展和产业结构的不断升级，融资租赁作为一项重要的金融工具，在支持企业发展、促进产业升级中发挥着越来越重要的作用。随之而来的也是一些不容忽视的问题，宜信惠琮融资租赁案例中的“融资租赁还不起”现象，引发了行业内外的广泛关注。

融资租赁是指出租人凭借其融通资金的能力，为承租人提供所需的设备或其他固定资产，并通过分期付款的方式收回租金的一种融资方式。这种融资模式不仅能够帮助企业缓解资金压力，还能够优化企业资产结构，提升设备使用效率。在实际操作中，由于种种原因，部分企业在融资租赁到期后无法按时偿还租金的现象时有发生，这不仅影响了企业的正常运营，也给融资租赁行业带来了巨大的挑战。

以宜信惠琮融资租赁案例为切入点，详细探讨在项目融资和企业贷款领域中，融资租赁的风险、应对策略以及未来发展前景。

宜信惠琮融资租赁案例：项目融资与企业贷款中的风险与应对 图1

宜信惠琮融资租赁案例的背景与问题

宜信惠琮（化名）是一家专业从事融资租赁业务的企业，在行业内拥有一定的声誉和影响力。近年来由于市场环境的变化、企业管理层的战略失误以及宏观经济政策的影响，宜信惠琮在部分融资租赁项目中出现了无法按时收回租金的情况。

宜信惠琮融资租赁案例中的问题主要表现在以下几个方面：

1. 资金链断裂：由于宏观经济下行压力加大，部分承租企业在项目融资过程中遇到了困难，导致其无法按时支付租金。而宜信惠琮自身又在多个项目中投入了大量资金，在无法及时收回租金的情况下，企业的现金流出现了严重问题。

2. 税务政策不明确：融资租赁行业一直以来都面临着税务政策不统一的问题。部分地方政府对融资租赁公司的税收优惠政策落实不到位，导致企业在经营过程中税负过重。宜信惠琮在开展的融资租赁项目中，由于当地税务局对其应纳税额计算存在争议，进一步加剧了企业的资金压力。

3. 中小微企业融资难：融资租赁的主要服务对象通常是中小企业和制造业企业。在实际操作中，许多中小微企业由于信用记录不足、抵押物缺乏等原因，难以通过传统的银行贷款获得资金支持。宜信惠琮在为部分中小微企业提供融资租赁服务时，也遇到了类似的问题。

宜信惠琮融资租赁案例的风险分析

从项目融资和企业贷款的角度来看，宜信惠琮融资租赁案例中出现的“融资租赁还不起”现象，反映出了融资租赁行业面临的深层次问题。这些风险主要表现在以下几个方面：

1. 承租人信用风险：在融资租赁交易中，承租人的信用状况直接关系到租金能否按时收回。如果企业的经营管理不善或市场环境发生变化，企业可能无法履行还款义务。

2. 政策与法律风险：融资租赁行业的发展受到国家政策和法律法规的直接影响。税收优惠政策的变化、监管力度的加强等，都会对企业的经营产生重大影响。

3. 流动性风险：融资租赁公司的资金运作具有一定的周期性，如果在短期内集中出现多个项目的逾期还款，企业可能会面临流动性不足的风险，进而导致整个业务链条断裂。

4. 市场环境变化：经济下行压力加大、行业竞争加剧等因素，都可能对融资租赁公司的经营产生不利影响。在宜信惠琮的案例中，部分承租企业的经营状况恶化，直接导致了租金无法按时支付。

应对策略与解决方案

针对宜信惠琮融资租赁案例中的问题，以下是一些可行的应对策略和解决方案：

1. 加强风险控制：融资租赁公司在开展业务时，必须对承租人的信用状况、财务能力和市场前景进行严格的尽职调查。可以通过引入第三方征信机构，评估企业的还款能力，并据此制定个性化的融资方案。

2. 优化税务政策：融资租赁行业的发展离不开合理的税收政策支持。建议相关监管部门进一步明确融资租赁公司的税收优惠政策，减轻企业税负压力，从而提高其市场竞争力。

3. 拓展融资渠道：为了缓解资金链断裂的风险，融资租赁公司可以积极寻找多元化的融资渠道。可以通过发行债券、吸引机构投资者等方式筹措资金。

4. 加强与中小微企业的合作：针对中小企业融资难的问题，融资租赁公司可以与其合作的银行、担保机构等金融机构建立合作关系，共同为企业提供更全面的金融服务支持。

5. 提升行业规范性：建议行业协会和监管部门加强对融资租赁行业的规范化管理，制定统一的业务标准和服务准则。可以通过加强行业自律，提高从业人员的专业素养，从而降低行业风险。

未来发展前景与挑战

尽管宜信惠琮融资租赁案例中出现了一些问题，但这并不意味着融资租赁行业没有未来。随着我国经济结构的不断优化升级以及金融创新的持续推进，融资租赁行业将迎来更为广阔的发展空间。

1. 政策支持：国家出台了一系列支持融资租赁行业发展的政策措施。鼓励融资租赁公司服务实体经济、支持中小微企业发展等。这些政策将为融资租赁行业的可持续发展提供有力保障。

2. 技术创新：在数字化转型的大背景下，融资租赁公司可以借助大数据、人工智能等技术手段，提升业务效率和风险管理能力。可以通过建立智能化的风控系统，实时监控承租人的经营状况，及时发现并预警潜在风险。

3. 国际化发展：随着我国企业“走出去”战略的实施，融资租赁行业也可以探索国际化发展的道路。通过与海外金融机构的合作，为跨国企业提供更全面的金融服务支持。

融资租赁行业的发展也面临着一些挑战。如何在保证收益的控制风险、如何提高行业的整体规范性等问题，仍需要 industry stakeholders共同努力解决。

宜信惠琮融资租赁案例：项目融资与企业贷款中的风险与应对 图2

宜信惠琮融资租赁案例的发生，暴露出了融资租赁行业在项目融资和企业贷款领域中的一些深层次问题。这并不意味着融资租赁行业没有未来。通过加强风险管理、优化政策环境以及提升行业规范化水平，融资租赁公司完全可以克服当前的困难，并在未来实现更加可持续的发展。

作为金融创新的重要组成部分，融资租赁行业将继续在我国经济发展中发挥重要作用。我们期待看到更多融资租赁公司在项目融资和企业贷款领域中展现出积极的作用，为我国实体经济的转型升级贡献力量。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）