会计融资租赁2019年重大变革及对企业贷款与项目融资的影响

随着中国经济进入高质量发展阶段，企业融资需求持续，融资租赁作为一种重要的融资，在企业贷款和项目融扮演着越来越关键的角色。2019年，融资租赁领域的会计处理规则迎来了重大变革，这些变化影响深远，不仅改变了企业的财务报表结构，还对项目的融资策略和风险管控提出了新的要求。从会计准则的更新、行业影响以及应对策略等角度，详细解读2019年融资租赁会计变化对企业贷款与项目融资的具体影响。

2019年融资租赁会计准则的主要变化

融资租赁是企业获取设备、技术或其他资产的重要之一，其核心在于通过租赁而非直接获得资产使用权。由于融资租赁涉及多方利益关系，尤其是出租方和承租方的权利义务分配，会计处理规则显得尤为重要。

2019年，中国财政部修订发布了新《企业会计准则第21号——租赁》（CAS 21），并于2021年1月1日正式实施。这一准则的出台标志着融资租赁和经营租赁在会计处理上实现了统一，结束了此前融资租赁单独适用特殊规则的历史。

会计融资租赁2019年重大变革及对企业贷款与项目融资的影响 图1

主要变化包括：

1. 终止"双重租赁"分类

过去，租赁被分为融资租赁和经营租赁两类，不同的类别对应不同的会计处理方式。新准则取消了这种划分，要求所有租赁都采用单一的、统一的会计模型进行处理。

2. 承租人会计处理的调整

承租人需要在资产负债表中确认使用权资产，并按合理方法计提折旧。

租赁负债则需根据现值原则计量，反映未来应付租金的现值。

租赁费用分摊至使用权资产和租赁负债的初始确认。

3. 简化出租人会计处理

出租人的会计处理有所简化，主要是明确了融资租赁下应收租赁款的确认与后续计量方法。要求出租人对 leased assets 和 receivab 进行减值测试。

4. 现金流量表的变化

会计融资租赁2019年重大变革及对企业贷款与项目融资的影响 图2

租赁负债的利息支出被单独列示于现金流量表中，这一变化旨在更清晰地反映企业的财务状况和现金流变动。

融资租赁会计变革对企业贷款的影响

融资租赁作为企业获取资金的重要渠道之一，在银行贷款、信托融资等领域具有不可替代的作用。2019年会计准则的更新直接影响了企业财务报表的各项指标，进而影响了其融资能力。主要表现在以下几个方面：

1. 资产负债结构变化

根据新准则，承租人需要确认使用权资产，并将其列示为资产负债表中的非流动资产。租赁负债需作为流动负债或非流动负债分别列示。这种变化可能会影响企业的资本充足率、偿债能力等关键财务指标。

2. 融资成本增加

在新准则下，承租人需要以现值法确认初始租赁负债，这通常会比旧准则下的直线法带来更高的融资成本。较高的融资成本可能导致企业在后续贷款过程中面临更高利率或更严格的还款要求。

3. 偿债压力变化

由于租赁负债需按照现值法计量，并逐年摊还，企业未来的偿债压力分布可能发生较大变化。银行等金融机构在审核企业贷款申请时，会更加关注租赁负债的变动对整体财务状况的影响。

融资租赁会计变革与项目融资的关系

项目融资是企业为特定项目筹措资金的重要手段，而融资租赁常被用于项目融以获取所需资产。2019年融资租赁会计变革对项目融资的影响主要集中于以下几个方面：

1. 资产负债表的透明度提升

新准则要求承租人更加详细地披露租赁相关的信息，包括使用权资产的账面价值、租赁负债的余额等。这种更高的透明度使得投资者和金融机构能够更清晰地评估项目的财务风险。

2. 项目现金流预测难度增加

由于租金支付现值化的处理方式，企业需要在初始阶段就预测未来较长时期的租金支付情况。这对项目现金流的预测能力提出了更求。

3. 融资灵活性受限

旧准则下，融资租赁可以通过特殊目的实体（SPE）等方式进行表外融资，从而降低对母公司的财务影响。新准则取消了这种表外融资的可能性，增加了企业的融资难度。

行业应对策略及建议

面对2019年融资租赁会计变革带来的挑战，企业需要积极调整自身的财务管理策略和融资规划：

1. 加强内部培训与制度更新

企业财务部门需及时掌握新准则的具体要求，优化内部管理制度，确保各项业务操作符合最计准则。

2. 重视租赁合同管理

在签订租赁合应更加关注租金支付方式、资产残值处理等条款的设计，以最大限度优化企业的财务状况。

3. 提升与金融机构的沟通效率

由于融资租赁的会计变化影响着银行贷款审批和信托融资决策，企业需及时与金融机构保持沟通，解释新准则带来的变化及其对项目融资的具体影响。

2019年融资租赁会计变革是中国财务领域一次重要的里程碑事件，它的实施不仅统一了租赁业务的会计处理规则，也为企业的财务管理带来了新的挑战。在新的背景下，企业需要充分理解并适应这些变化，在项目融资和日常经营中做出更加科学理性的决策。

融资租赁作为企业融资的重要手段，在优化资产负债结构、提升资金使用效率方面发挥着重要作用。企业在享受其便利性的也需要承担更大的财务压力和风险管控责任。随着会计准则的持续更完善，融资租赁行业必将走向更加规范和健康的发展道路。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）