融资租赁与经营租赁：项目融资中的模式选择及其法律风险分析

随着我国经济的快速发展和企业对资金需求的不断增加，租赁作为一种重要的融资方式，在项目融资和企业贷款行业中得到了广泛应用。融资租赁和经营租赁作为两种主要的租赁类型，其在交易结构、法律关系以及会计处理等方面存在显着差异。从专业视角出发，深入分析这两种租赁模式的特点及其在项目融资中的应用，并探讨相关的法律风险与防范措施。

融资租赁的基本概念与法律特征

融资租赁是一种结合了金融和物权的复合型融资方式，其核心在于承租人通过支付租金获得对租赁物的长期使用权。根据《中华人民共和国民法典》第七百三十四条至七百四十条的规定，融资租赁具有以下法律特征：

1. 风险报酬转移：在融资租赁中，承租人承担了租赁物的主要风险和报酬，这体现在其对租赁物的管理和维护责任上。

2. 所有权归属：融资租赁合同中通常约定，在承租人支付完所有租金后，租赁物的所有权转移至承租人。在租赁期内，出租人仍保留租赁物的所有权。

融资租赁与经营租赁：项目融资中的模式选择及其法律风险分析 图1

3. 融资与融物结合：融资租赁的本质是一种融资手段，其以融通资金为目的，涉及租赁物的交付使用。

4. 不可随意解除：由于融资租赁合同兼具金融和物权属性，承租人在合同期限内不得单方面解除合同，除非出租人存在根本违约行为。

经营租赁的特点与模式

经营租赁（Operating Lease），又称服务性租赁，是一种以提供设备使用服务为主的租赁方式。其主要特点包括：

1. 期限较短：经营租赁的期限通常不超过租赁物经济寿命年限的一半，且租期届满后租赁物的所有权仍归出租人所有。

2. 风险由出租人承担：承租人在经营租赁中不承担租赁物的风险和报酬，这些风险主要由出租人承担。

3. 灵活性高：经营租赁合同通常具有较高的灵活性，双方可以根据市场变化协商调整租金或终止合同。

4. 以服务为目的：与融资租赁不同，经营租赁更注重提供设备使用权的服务功能，而非单纯的融资目的。

融资租赁与经营租赁在项目融资中的应用差异

在项目融资中，企业需要根据自身需求选择适合的租赁模式。以下是两种租赁方式的主要区别：

1. 融资目的：

融资租赁与经营租赁：项目融资中的模式选择及其法律风险分析 图2

融资租赁的主要目的是为承租人提供长期稳定的资金来源，并通过租赁物实现资产的快速配置。

经营租赁则更多用于满足企业的短期设备使用需求，或者作为过渡性融资手段。

2. 会计处理：

根据《企业会计准则第 21 号——租赁》，融资租赁下承租人需要将租赁物确认为固定资产，并按期计提折旧。而经营租赁下的租金支出通常在当期费用中列支，这有助于优化企业的财务报表。

3. 税务处理：

融资租赁涉及的增值税和企业所得税可以在税前列支，从而降低企业的整体税负水平。

经营租赁同样可以享受税前扣除的好处，但其折旧计提的灵活性较低。

法律风险与防范

无论是融资租赁还是经营租赁，在项目融资中都可能面临一定的法律风险。企业需要采取有效的措施来规避这些风险：

1. 承租人面临的法律风险：

合同履行风险：承租人在融资租赁中需严格按照合同约定支付租金，若未能按时支付可能导致租赁物被收回。

维修与管理责任：在经营租赁中，承租人虽然不承担主要风险，但仍需要对租赁物的日常维护负一定责任。

2. 出租人面临的法律风险：

租赁物贬值风险：融资租赁中的租赁物若因市场变化大幅贬值，可能导致出租人面临资产损失。

合同解除风险：在经营租赁中，若承租人出现违约行为，出租人可能需要通过诉讼途径来收回租赁物。

3. 法律风险的防范措施：

出租人和承租人在签订租赁合应当明确双方的权利义务关系，确保条款清晰、全面。

双方应加强对租赁物价值的评估，并在合同中约定相应的保值机制或风险分担措施。

案例分析

为了更好地理解融资租赁与经营租赁的差异及其法律后果，我们可以结合实际案例进行分析。在某项大型设备的融资项目中：

若选择融资租赁方式，则承租企业需要承担较高的初始租金和较长的租期，但可以在租赁期满后获得设备的所有权。

而若采取经营租赁，则企业可以以较低的首付款获得设备使用权，在租赁期末将设备归还出租人。

根据《中华人民共和国民法典》第七百四十五条至七百五十三条的规定，在融资租赁关系中，承租人未按照约定支付租金时，出租人有权要求支付逾期利息或者解除合同。而在经营租赁关系中，则需要依据双方签订的具体合同条款来处理违约事宜。

融资租赁和经营租赁作为两种重要的融资方式，在企业贷款和项目融资中发挥着不可替代的作用。选择适合的租赁模式不仅能帮助企业解决资金需求，还能优化资产配置，降低财务成本。企业在选择租赁类型时必须充分考虑自身的实际需求、财务状况以及市场环境，并在专业律师或会计师的帮助下制定合理的风险防范策略。

融资租赁与经营租赁的成功应用不仅能够提升企业的项目成功率，更能为企业创造更大的经济效益和社会价值。随着我国法律制度的不断完善和租赁市场的进一步发展，这两种租赁方式将在企业融资中扮演更加重要的角色。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）