贷款|履约保证金：项目融资中的合法性与风险管控

在现代金融体系中，项目融资作为企业获取资金的重要方式之一，其复杂性和专业性要求从业者必须具备高度的法律敏感性和风险管理能力。重点探讨在项目融资实践中，"贷款要交履约保证金吗？是否合法？"这一核心问题，并结合实际案例、相关法律法规及行业实践经验进行深入分析。

履约保证金？

履约保证金（Security Deposit）是指债务人为保证合同义务的履行，在签订合或特定时间向债权人支付的一定金额。在项目融资领域，通常表现为贷款方要求借款方提供履约保证金，以降低信贷风险并保障债权实现。根据《中华人民共和国民法典》第五百八十六条、五百八十七条的规定，履约保证金具有如下法律特征：

1. 合意性：必须由双方当事人协商一致，并在合同中明确约定；

2. 从属性：作为主债务的从属债务，在主债务消灭后也随之消灭；

贷款|履约保证金：项目融资中的合法性与风险管控 图1

3. 补偿性：当债务人违约时，债权人可以用以弥补损失或优先受偿。

项目融资中履约保证金设置的合法性分析

1. 合同约定优先原则

根据《民法典》第六百六十八条"借款合同原则上应当采用书面形式"的规定，在实际操作中，若双方当事人在借款合同中明确约定了履约保证金条款，并对金额、支付方式、使用条件等作出具体规定，则该项约定具有法律效力。

2. 相反案例警示

在一起典型的项目融资纠纷案件中（张三诉某银行），原告认为银行要求其缴纳履约保证金的行为属于加重债务人责任的不合理收费，法院最终支持了原告的主张。该判决表明，在判定履约保证金合法性时，必须严格审查其与主合同履行之间是否存在对价关系。

3. 风险提示

保证金金额比例不得过高；

贷款|履约保证金：项目融资中的合法性与风险管控 图2

应与主债务履行期限相匹配；

禁止将保证金作为主要还款来源；

项目融资中常见履约保证金类型

根据不同应用场景，项目融资中的履约保证金可以分为以下几种形式：

1. 质押式

借款人以自有资金或其他财产（如应收账款）向银行等金融机构质押。

2. 抵押式

以特定动产或不动产作为抵押物，登记机关办理相关手续后生效。

3. 保证人担保式

由第三方提供连带责任保证。

4. 独立保函

近年来发展起来的新型形式，具有更高的法律效力和独立性。

合理设置履约保证金的具体建议

1. 坚持从属性原则

保证金仅作为主债务履行的辅助手段，不能偏离这一基本属性。

2. 金额控制

原则上不得超过主合同标的额的一定比例（如5%-10%），具体可参考行业平均水平或监管要求。

3. 使用条件

明确约定使用条件和程序，避免发生争议。

4. 风险防范

建立风险预警机制，定期评估履约能力变化，及时调整保证金设置方案。

案例分析与实践启示

结合近期某大型基础设施项目融资纠纷案：

被诉银行未充分履行告知义务；

合同条款表述模糊；

满期后未及时办理退还手续；

这些都为行业敲响了警钟。金融机构应加强内控建设，规范操作流程，确保各项业务开展符合法律法规要求。

与建议

随着金融市场的发展和法律体系的完善，项目融资中的履约保证金制度也将不断优化。建议相关机构:

1. 参考国际经验，制定统一的操作指引；

2. 加强对保证金专户管理；

3. 建立信息披露机制；

4. 定期开展业务培训。

在把握合法性边界的前提下，合理运用履约保证金这一风控工具，对于保障项目融资安全、促进产融结合具有重要意义。金融从业者既要严格遵守法律法规，又要不断创新优化服务模式，更好地服务于实体经济发展大局。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）