融资租赁在项目融资中的应用|会计基础与实务解析

随着中国经济的快速发展和基础设施建设的不断推进，项目融资已成为企业获取资金的重要手段之一。而在项目融资中，融资租赁作为一种灵活且高效的融资工具，在实践中得到了广泛应用。从会计基础的角度出发，对融资租赁在项目融资中的应用进行全面阐述，并结合实际案例进行分析。

融资租赁？

融资租赁（Leasing）是一种以融物为手段实现融资目的的金融活动。具体而言，它是指出租人根据承租人的需求和选择，向出卖人租赁物，并将其租赁给承租人使用，承租人则按照约定支付租金的一种交易模式。作为一种中间金融工具，融资租赁具有“融资”与“融物”的双重功能，在帮助企业优化资本结构、提升资产周转率等方面发挥着重要作用。

在会计基础中，融资租赁涉及的账务处理较为复杂，主要包括租赁合同的签订、初始计量、后续计量以及终止计量等内容。根据《企业会计准则第21号——租赁》的相关规定，承租人应当将租赁分为经营租赁和融资租赁，并采用相应的会计处理方法。在项目融资的背景下，承租人通常需要通过融资租赁获取所需设备或资产，从而实现项目的顺利推进。

融资租赁与项目融资的关系

项目融资（Project Financing）是一种以项目本身所产生的现金流量作为偿债基础的非 recourse融资。其核心在于将项目本身的收益和风险与企业主体相分离，使投资者能够通过项目资产获得资金支持。

融资租赁在项目融资中的应用|会计基础与实务解析 图1

融资租赁与项目融资之间存在着密切的联系。在实践中，许多项目融资会采用融资租赁的获取所需设备或基础设施。在电力、交通、通信等领域，承租人可以选择特定设备或设施进行租赁，从而降低初始投资成本，优化现金流管理。这种模式不仅可以帮助企业规避资产购置的风险，还能通过分期支付租金的实现长期稳定的资金需求。

在会计基础中，项目融资涉及的主要内容包括：如何确认资产和负债、如何计量租赁费用以及如何处理相关税费等。特别是在融资租赁中，承租人需要按照《企业会计准则》的要求对租赁资产进行合理分类，并采用恰当的折旧方法计提折旧费用。

融资租赁在项目融资中的会计处理

1. 融资租赁的基本特征

在会计基础中，确定一项租赁是否属于融资租赁的关键在于其风险和报酬转移的程度。根据《企业会计准则第21号——租赁》的规定，如果满足以下任一条件，则应将租赁分类为融资租赁：

租赁期占租赁资产使用寿命的大部分；

在租赁开始日，租赁资产的所有权转移给承租人；

承租人有租赁资产的选择权，且 exercisable price 足以取得所有权；

租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。

2. 融资租赁的会计处理步骤

（1）初始确认

在租赁开始日，承租人应将租赁资产的账面价值和最低租赁付款额的现值两者中较低者作为入账价值；

出租人则按照公允价值计量应收融资租赁款，并确认相关收益。

（2）后续计量

承租人需要按照自有资产的要求计提折旧，通常采用直线法或工作量法；

租赁利息费用应当分摊到各个会计期间，在收益表中按期列支。

（3）终止处理

当租赁到期时，承租人可以选择续租、或退还租赁物；

终止租赁时，承租人应冲销相关资产和负债，并结平累计折旧账户。

3. 融资租赁的税务处理

融资租赁在税务上的处理也具有一定的特殊性。根据《企业所得税法实施条例》的相关规定：

在融资租赁中，承租人支付的租金可以作为期间费用，在税前扣除；

租赁资产的折旧应当按照规定的年限和方法进行计提。

项目融资中的融资租赁注意事项

1. 融资租赁的风险管理

在实际操作中，企业需要注意以下几点：

确保租赁合同的合法性，避免因条款不明确导致纠纷；

加强对租金支付能力的评估，确保资金链的安全性；

建立完善的资产监控体系，防范设备闲置或损坏带来的损失。

2. 融资租赁与企业财务健康

合理的融资租赁安排可以优化企业的资本结构，提升资产周转效率。但也需要关注以下问题：

避免过度依赖融资，防止形成过高负债；

融资租赁在项目融资中的应用|会计基础与实务解析 图2

定期评估租赁合同的经济性，及时调整不合理的条款；

关注宏观经济变化对租金支付能力的影响。

3. 新形势下的融资租赁创新

随着数字技术的发展和绿色金融理念的兴起，融资租赁在项目融资中的应用也在不断创新。

数字化融资租赁平台的搭建，提高了交易效率；

绿色融资租赁产品的推出，支持低碳经济发展；

资产证券化的探索，盘活存量租赁资产。

融资租赁作为项目融资的重要组成部分，在优化企业资本结构、提升资金使用效率方面发挥着不可替代的作用。在会计基础的视角下，科学合理地进行融资租赁的账务处理和风险管理，对于保障企业的财务健康具有重要意义。随着中国经济的进一步发展和金融市场环境的变化，融资租赁在项目融资中的应用将更加广泛，也需要从业人员不断学习和创新，以应对新的挑战。

（本文基于《企业会计准则第21号——租赁》的相关规定进行撰写，具体实践应结合最新政策和企业实际情况）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）