融资租赁业务范围及在现代项目融资中的核心作用

随着经济全球化和金融市场化的深入推进，融资租赁作为一种重要的金融工具，在项目融资领域发挥着越来越重要的作用。围绕"融资租赁的主营范围是什么？"这一核心问题展开详细阐述，并结合实际案例对融资租赁在现代项目融资中的应用价值进行分析。

融资租赁的基本定义与业务范围概述

融资租赁（Leasing）是一种结合了金融租赁和实物租赁特点的综合性金融服务模式，其本质是通过融物的实现融资的目的。根据中国银保监会发布的《融资租赁公司监督管理暂行办法》，融资租赁公司的主营范围主要包括以下几类业务：

1. 直接租赁：这是最常见的融资租赁模式。承租人根据自己的需求选择设备或资产，出租人（即融资租赁公司）负责该设备或资产，并将其使用权租赁给承租人使用。在租赁期内，承租人按期支付租金，租赁期结束后，承租人可以选择续租、设备或退还设备。

融资租赁业务范围及在现代项目融资中的核心作用 图1

2. 售后回租：这种模式下，承租人先将自有设备出售给融资租赁公司，然后再以租赁的从出租人处重新取得该设备的使用权。售后回租通常用于企业盘活存量资产、优化资产负债结构。

3. 转租赁：当融资租赁公司在完成一项直接租赁业务后，如果希望分散风险或获得额外收益，可以将其对承租人的权利和义务整体或部分地转让给其他出租人。

4. 联合租赁：由两家或多家融资租赁公司共同参与同一项目，按照出资比例分配租金收入及承担相应的风险。这种模式常用于大型基础设施建设项目。

5. 杠杆租赁：这是一种典型的高杠融资，通常应用于大型资本支出项目（如飞机、船舶等）。在杠杆租赁中，出租人只需要支付设备价值的小部分资金（通常为20%-30%），其余资金通过银行贷款或其他渠道筹集。

6. 委托租赁：融资租赁公司接受承租人的委托，代为设备并开展租赁业务。这种可以帮助企业避免直接接触复杂的金融操作。

从上述分类融资租赁的主营范围不仅限于简单的设备出租，而是一种集融资、融物于一体的综合性金融服务模式。其核心在于通过创新的金融工具和灵活的服务模式，满足企业在不同生命周期阶段的资金需求。

融资租赁在现代项目融资中的独特价值

融资租赁业务范围及在现代项目融资中的核心作用 图2

融资租赁作为一种融资手段，在项目融资领域具有四大独特优势：

1. 帮助企业优化资产负债表：通过售后回租等方式，企业可以将固定资产从资产负债表中移出，从而降低负债率。这种操作对于那些需要保持良好信用评级的企业尤为重要。

2. 提高资本使用效率：融资租赁的资金期限与项目周期高度匹配，能够有效解决长期资产短贷化的顽疾。在基础设施建设项目中，融资租赁可以提供长达十年甚至二十年的租金支付安排。

3. 降低财务风险：相比于传统的银行贷款，融资租赁的风险分担机制更为灵活。出租人承担设备贬值风险，承租人则面临流动性风险。这种权责分离有助于企业分散经营压力。

4. 拓宽融资渠道：特别是在中小企业融资难问题较为突出的背景下，融资租赁提供了一种新的融资途径。通过这种方式，企业可以突破传统信贷评估标准的限制。

融资租赁服务模式的创新与发展趋势

随着金融科技的发展和市场需求的变化，融资租赁行业也在不断进行服务模式的创新：

1. 设备全生命周期管理：部分融资租赁公司开始为客户提供从设备采购、运营维护到处置回收的一站式服务。这种"管家式"服务不仅提高了租赁资产的价值，还能帮助承租人降低运营成本。

2. 数字融资租赁平台：依托大数据和区块链技术，一些创新性 fintech 公司正在构建数字化融资租赁服务平台。这些平台通过智能合约和实时数据监控，大大提升了业务操作的透明度和效率。

3. 绿色租赁服务：随着全球对可持续发展的关注加深，"绿色融资租赁"逐渐成为行业热点。在新能源发电设备、节能环保技术等领域，融资租赁公司可以通过优惠利率等方式支持环保项目发展。

4. 跨境融资租赁：全球化背景下，跨境融资租赁业务开始兴起。通过设立海外分支机构或与国际融资租赁机构合作，中国企业可以更好地满足境外项目的融资需求。

我国融资租赁行业面临的挑战与对策

尽管融资租赁在项目融资中具有显着优势，但行业发展过程中仍面临一些亟待解决的问题：

1. 法律体系不完善：目前我国关于融资租赁的法律法规主要集中在《合同法》和《公司法》相关条款中，系统的融资租赁立法尚未出台。这导致实践中经常出现权责不清的问题。

2. 行业创新能力不足：与发达国家相比，我国融资租赁公司在产品创新和服务模式创新方面仍显滞后。特别是在科技金融领域，融资租赁公司的参与度有待提高。

3. 风险管理能力薄弱：由于租赁资产具有专业性强、价值高的特点，如何建立有效的风险防控机制是融资租赁公司面临的重要课题。

针对上述问题，建议从以下几个方面着手改进：

1. 加快融资租赁立法进程：尽快出台专门的《融资租赁法》，明确各方权责关系，规范行业发展秩序。

2. 加强行业人才培养：通过校企合作、职业培训等方式培养一批既懂金融又熟悉工程技术的专业人才。

3. 推动数字化转型：鼓励融资租赁公司加大科技投入，利用大数据、人工智能等技术提升风险控制和客户服务能力。

4. 深化国际合作：积极参与国际融资租赁规则的制定，在""倡议框架下推动跨境融资租赁业务发展。

融资租赁作为一种重要的融资手段，在现代项目融资中发挥着不可替代的作用。其主营范围涵盖设备租赁、资产处置、风险分担等多个方面，并通过不断创新的服务模式满足多样化的资金需求。行业发展仍需在法律完善、创新能力和风险管理等方面继续努力。

随着经济结构转型升级和金融科技的创新发展，融资租赁行业将迎来新的发展机遇。特别是在绿色金融、科技金融等领域，融资租赁公司有望发挥更大的作用，为实体经济发展注入更多活力。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）