金融租赁是什么|深入解析融资租赁在项目融资中的应用

金融租赁（Financial Leasing），作为现代金融体系中一种重要的融资，近年来在中国快速崛起并受到广泛关注。它以其独特的运作机制和灵活的融资优势，在企业资产管理和项目融资领域发挥着越来越重要的作用。相比于传统的银行贷款、股权融资等模式，金融租赁凭借其无需全额预付资金的特点，为中小企业和个人投资者提供了新的融资渠道。

金融租赁是什么？

金融租赁是一种以融物为手段达到融资目的的交易。具体而言，它是指出租人通过承租人所需资产，并将其使用权转移给承租人，而承租人则按照合同规定支付租金的一种长期、全额的融资模式。在国际市场上，金融租赁通常被称为"Financial Leasing"或"True Lease"，其本质是一种表外融资（Off-Balance Sheet Financing）手段。

金融租赁是什么|深入解析融资租赁在项目融资中的应用 图1

从法律关系来看，金融租赁涉及三方主体：设备供应商（Equipment Supplier）、出租人（Lessor）和承租人（Lessee）。交易的核心是通过签订融资租赁合同（Lease Agreement），约定在一定期限内承租人支付租金获得资产使用权。期满后，通常有两种选择：一是退还资产；二是按象征性价格资产。

金融租赁与传统融资的区别

传统的项目融资主要包括银行贷款、发行债券和股权融资等。与这些相比，金融租赁展现出显着的特色：

1. 资产权属特殊：在租赁期内，承租人虽然获得了设备使用权，但所有权仍归属于出租人。

2. 融资成本可控：与银行贷款相比，融资租赁通常不直接要求高昂的利息支出，而是通过租金分期的平滑资金压力。

3. 表外融资特性：租赁资产不体现在承租人的资产负债表中，从而优化了财务结构。

4. 灵活性高：可以根据项目的实际需求灵活设计租赁方案和支付。

金融租赁的优势与适用场景

融资租赁之所以在近年来快速普及，与其独到优势密不可分：

1. 资产迅速获取

承租人无需投入大量资金即可获得所需设备或资产的使用权。这种"以租代买"的极大提高了资产使用的效率。

2. 财务优化

通过表外融资特性，融资租赁可以有效降低资产负债率，改善财务报表，为后续融资创造更好条件。

3. 税务优势

根据相关税收政策，在租赁期内承租人可以计提折旧和租金费用，享受税务优惠。

4. 适用范围广

融资租赁适用于多种项目类型：

- 机械设备采购

- 基础设施投资

- 能源环保设备配置

- 数字化转型中的IT设备

金融租赁的风险与控制

尽管融资租赁具有诸多优势，但从业者仍需警惕其潜在风险：

1. 租赁资产的价值波动

作为重要的抵质押品，租赁物的市场价值变化会影响融资安全。

2. 承租人信用风险

承租人的按时支付能力直接关系到租金回收的安全性。

3. 法律合规风险

如果融资租赁合同设计不完善或操作流程不符合规定，则可能面临法律纠纷。

有效的风险管理手段包括：

- 严格审查承租人的资信状况

- 设置合理的租赁期限和租金分期方案

- 建立完善的资产管理机制

中国金融租赁市场的发展现状

随着中国经济转型升级和企业融资需求不断，融资租赁行业在中国得到了蓬勃发展。数据显示，截至2023年6月底，全国融资租赁公司超过1万家，业务规模突破5万亿元人民币。

这一市场快速的背后，既有政策支持的推动作用，也是市场经济发展的必然结果：

政策扶持

政府部门出台多项利好政策，明确融资租赁的法律地位，并给予税收优惠，鼓励其发展。

- 2014年《关于加快融资租赁业发展的指导意见》

- 2017年《融资租赁公司风险处置有关问题的通知》

市场需求驱动

在经济新常态下，企业普遍面临"融资难、贵"的问题，融资租赁为他们提供了一个新的融资渠道。

金融租赁推动下的产业创新

金融租赁是什么|深入解析融资租赁在项目融资中的应用 图2

融资租赁的快速发展正在推动多个行业实现跨越式的创新发展：

产业升级中的应用

- 制造业设备更新

- 新能源项目推进

- 高铁、机场等基础设施建设

科技金融结合

一些创新型融资租赁模式，如"售后回租" "供应链金融"的组合业务模式创新，极大地提高了资金使用效率。

未来发展趋势

中国融资租赁行业的发展将呈现以下趋势：

1. 市场规范化

随着行业规模扩大，监管力度将进一步加强，推动市场更加规范有序发展。

2. 创新服务模式

融资租赁公司将更加注重产品和服务创新，开发更多适应市场需求的金融工具。

3. 跨-border合作

国际化的租赁交易将不断增加，融资租赁将成为中国企业走出去的重要融资方式之一。

作为现代金融体系中的重要组成部分，融资租赁正以其独特的优势，在项目融资领域发挥越来越重要的作用。对于企业和投资者而言，了解并合理运用这一融资工具，无疑将为实现发展目标提供新的助力。在政策支持和市场需求的双重驱动下，中国融资租赁行业将迎来更加广阔的发展前景。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）