融资租赁中的股权代持：法律风险与项目融管理策略

在现代金融市场上，融资租赁作为一种重要的融资，在企业设备采购、技术升级等领域发挥着不可替代的作用。随着市场需求的多样化和复杂化，融资租赁相关的法律问题也逐渐凸显，其中“融资租赁法中的股权代持”就是一个值得深入探讨的话题。从融资租赁的基本概念出发，结合股权代持的操作模式，分析其在项目融资领域的法律风险与应对策略。

融资租赁与股权代持的内涵及其关联

融资租赁是指出租人根据承租人的要求和选择，租赁物并提供给承租人使用，承租人按期支付租金的一种融资。在这种交易结构中，承租人并不直接拥有租赁物的所有权，而是通过支付租金的获得使用权。融资租赁的核心特征是“融资”与“融物”的结合，既满足了企业的资金需求，又为其提供了必要的设备支持。

股权代持是指实际出资人（隐名股东）与名义出资人（显名股东）之间约定，由显名股东代为持有公司股权的一种法律关系。在融资租赁交易中，股权代持可能出现在以下两种情形：其一是在租赁物的所有权归属问题上，出租人通过代持间接控制租赁物；其二是承租人在项目融资过程中，利用关联方的名义进行投资或担保。

融资租赁中的股权代持：法律风险与项目融管理策略 图1

融资租赁中的股权代持模式及法律风险

1. 常见的股权代持模式

- 隐名出资 显名持有：实际投资者与名义投资者签订代持协议，前者负责支付股本资金，后者在工商登记中显示为股东。

融资租赁中的股权代持：法律风险与项目融管理策略 图2

- 收益分成：代持双方约定按一定比例分配投资收益或承担亏损。

- 股权质押：实际出资人将其股权作为融资租赁的担保手段，通过显名股东办理质押登记。

2. 主要法律风险

- 所有权归属争议：如果发生纠纷，名义股东可能主张享有股权，导致实际投资者的利益受损。

- 出资瑕疵问题：若代持一方未履行出资义务，可能会被其他股东或债权人追究责任。

- 关联交易风险：融资租赁中的股权代持可能导致关联方交易不规范，进而影响项目融资的透明度和合规性。

3. 典型案例分析

2018年融资租赁公司与A公司的纠纷案。A公司通过其关联方B公司代持部分股权用于融资，但在后续经营中因资金链断裂引发法律诉讼。法院认定双方存在股权代持关系，并要求实际出资人承担相应责任。

融资租赁项目中的风险管理策略

1. 完善内部治理体系

- 针对股权代持行为建立严格的审查机制，确保所有投资和担保行为符合公司治理规范。

- 定期进行合规性检查，及时发现并纠正违规操作。

2. 强化法律合规意识

- 在开展融资租赁业务前，对相关法律法规进行全面梳理，并结合具体交易结构设计风险防控措施。

- 建议聘请专业律师团队参与交易架构的设计与审查，确保各项安排符合法律规定。

3. 优化代持协议条款

- 明确约定双方的权利义务关系，细化代持原因、代持期限、收益分配等内容。

- 设立违约责任机制，确保各方能够依法履行合同义务。

4. 加强信用风险管理

- 通过建立完善的资信评估体系，全面了解承租人的财务状况和还款能力。

- 定期跟踪租赁物的实际使用情况，及时发现并处置潜在风险。

融资租赁与股权代持：项目融重要性

在现代商业环境中，融资租赁已成为企业获取资金的重要渠道之一。而股权代持作为一种灵活的法律安排，在些特定情况下确实能够为企业提供便利。但在实际操作中，必须严格遵守法律法规，防范法律风险，确保交易安全。

通过对融资租赁中股权代持模式的分析这种融资方式既有利弊，只要各方严格履行合同义务，并在专业律师和法律顾问的帮助下妥善处理相关问题，就能够在合法合规的前提下实现资源优化配置，支持企业项目的顺利实施。如果忽视潜在风险或采取不当操作，则可能引发严重的法律后果。

融资租赁中的股权代持现象反映了企业在融资过程中对灵活性和多样性的需求。对于项目融资参与者来说，既要充分认识到这种安排的积极作用，又要高度重视其可能带来的法律风险。通过建立健全的风险管理体系和规范化的运作流程，企业可以在合法合规的前提下，更好地利用融资租赁这一工具支持自身发展。

在新的经济环境下，融资租赁与股权代持的关系将不断演变，相关从业者需要持续关注法律法规的变化，并及时调整风险管理策略，以适应市场发展的新要求。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）