义乌企业融资现状调研与分析——以项目融资与企业贷款为中心

随着市场经济的快速发展和区域经济格局的不断优化，作为中国浙江省重要商贸中心之一的义乌市，其经济发展速度近年来呈显着上升趋势。在经济高速发展的背后，企业的融资问题依然是制约地方经济可持续发展的重要瓶颈。特别是在中小微企业占比较高、市场需求多元化与竞争激烈的背景下，如何有效改善企业和项目的资金获取渠道、降低融资成本、优化融资结构等问题显得尤为重要。本文基于项目融资和企业贷款行业的专业视角，结合实地调研与文献分析，对义乌企业的融资现状进行全面探讨，并提出针对性建议。

义乌市作为中国改革开放以来快速崛起的商贸城市，在内外贸领域具有重要的影响力。2023年数据显示，义乌市GDP总量突破150亿元，其中第三产业占比超过60%，而中小微企业在整体企业结构中占据绝对优势，数量约占全市企业的98%以上。与之相伴的是中小企业融资难的问题依然突出，这不仅影响到企业的可持续发展，也对区域经济的稳定构成潜在威胁。

义乌市政府及金融监管部门在优化企业融资环境方面采取了一系列措施，如设立中小企业发展基金、推动地方性金融机构创新服务模式等。但总体来看，中小微企业在融资渠道选择上仍然面临多重困境：银行贷款门槛高、民间借贷成本过高、政策性金融支持不足等。

义乌企业融资现状调研与分析——以项目融资与企业贷款为中心 图1

义乌企业融资现状分析

（一）主要融资渠道与特点

1. 银行贷款

银行贷款仍是义乌企业最重要的融资来源。2023年数据显示，全市企业获得的 bank loan（银行贷款）占总融资额的65%以上。但在实践中，银行贷款尤其对企业贷款业务存在明显限制：针对中小微企业的信贷政策相对严格，企业需要提供充足的抵押物或第三方担保；贷款审批流程冗长，且融资成本较高，平均贷款利率在6%-8%之间，部分企业在综合融资成本上甚至超过10%。

2. 民间借贷

民间借贷因其灵活性和快速响应的特点，成为不少中小微企业的首选。这一渠道也存在显着问题：一是融资成本过高，年利率普遍在15%以上；二是法律风险高，许多民间借贷行为游离于灰色地带，易引发违约纠纷；三是缺乏有效的风控体系，导致部分企业因短期债务压力过大而陷入经营困境。

3. 政策性金融支持

义乌政府近年来加大了对中小微企业的政策倾斜力度，设立了一定规模的中小企业发展基金，并推出“政银保”融资模式。这一渠道在实际操作中仍存在覆盖面有限、资金使用效率不高等问题。许多企业反映，申请政策性贷款不仅流程繁琐，而且审批时间长，难以满足紧急的资金需求。

（二）项目融资现状

项目融资（Project Financing）作为企业特别是大型固定资产投资项目的重要资金来源，在义乌也有一定的应用。由于项目融资对现金流预测、偿债能力评估等有较高的专业要求，且门槛较高，因此在实际应用中存在以下特点：

适用范围有限，仅适用于规模较大、收益稳定的投资项目；

融资成本相对较高，在银行贷款利率基础上通常上浮10 %；

对项目的前期准备工作要求严格，许多中小企业因缺乏专业团队支持而难以启动。

（三）融资结构与区域差异

从企业类型来看，义乌的外向型企业和商贸物流企业在融资需求上有显着差异。外向型企业更倾向于通过出口信用保险、跨境人民币结算等方式获得融资，而商贸物流企业则更多依赖于供应链金融（Supply Chain Finance）服务。在不同区域间，企业的融资能力也呈现明显差异： city center（市中心）的中小企业因为信息获取和信用评级相对较高，更容易获得多样化的融资渠道；而位于工业园区或城乡结合部的企业，则普遍面临融资渠道少、资金成本高等问题。

义乌企业融资中存在的主要问题

（一）中小微企业融资难的主要原因

1. 信用评估体系不完善

许多中小微企业由于缺乏完整的财务数据和长期经营记录，难以通过传统的信用评估体系获得银行贷款。尽管近年来第三方征信机构开始介入，但整体覆盖面仍有限。

2. 抵押物不足或不对称

中小微企业的主要资产多为存货、应收账款等流动性较高的资产，在传统银行贷款模式下，这些资产的变现能力较弱，难以作为有效的抵押品。

3. 融资渠道单一

大部分中小微企业仍局限于传统的银行贷款和民间借贷渠道，缺乏多样化的融资选择。通过资本市场融资（如发行债券、股权融资）的比例极低，反映出企业在资本运作方面的薄弱能力。

（二）金融机构服务不足

1. 区域性金融资源分配不均

义乌虽然拥有较为完善的金融服务体系，但优质金融资源仍主要集中在市中心区域的大型银行分支机构。对于偏远地区的中小企业而言，获得优质的金融服务仍然存在困难。

2. 产品创新不足

当前市场上专门针对中小微企业的金融产品种类有限，难以满足不同类型企业的个性化融资需求。尽管供应链金融和应收账款质押融资等创新模式已有所尝试，但这些模式的推广范围和服务效率仍需进一步提高。

（三）政策支持与执行效果不匹配

尽管政府在政策层面推出了多项针对中小微企业的融资扶持措施，但在实际执行过程中，许多政策的效果并未完全显现。中小企业发展基金的实际放贷规模远低于预期，且资金使用效率有待提升；“政银保”模式在具体操作中也面临保险公司参与积极性不高、风险分担机制不健全等问题。

优化义乌企业融资环境的建议

（一）完善信用评估与风控体系

1. 建立健全中小企业信用数据库

通过引入第三方征信机构，建立覆盖全市中小企业的信用评估体系。这一系统应包含企业的经营数据、财务状况、履约记录等多维度信息，为金融机构提供更加全面的决策依据。

2. 开发适应中小微企业特点的风控模型

鼓励金融机构与专业服务机构合作，开发适用于中小微企业的风险评估模型。基于企业的交易流水、供应链上下游关系等数据设计授信方案，降低对抵押物的依赖。

（二）拓展多元化融资渠道

1. 发展供应链金融

推动金融机构与重点产业供应链企业建立战略合作关系，推广应收账款质押融资、存货质押贷款等模式。鼓励核心企业为上游供应商提供信用支持，形成长效合作共赢机制。

2. 探索资本市场融资新途径

针对符合条件的优质中小企业，积极推动其通过新三板、区域性股权市场等渠道进行融资。政府可以设立专项奖励基金，对企业成功上市或发行债券给予资金补贴。

3. 规范发展民间借贷市场

在确保风险可控的前提下，允许民间借贷机构合法经营，并制定统一的服务收费标准和风控要求。鼓励行业协会建立自律机制，促进行业健康发展。

（三）优化金融产品与服务

1. 创新 tailor-made（定制化）金融产品

针对不同类型企业的特点设计专属金融产品，如针对外贸企业的跨境融资产品、针对科技型企业的知识产权质押贷款等。

2. 降低融资成本

通过政府贴息、风险分担机制等措施，降低中小微企业的实际融资成本。设立融资担保基金，为中小企业提供低费率的担保服务。

（四）强化政策支持与执行

1. 加强政策执行力度

确保已出台的各项扶持政策真正落实到位，特别是在资金划拨、审批程序简化等方面加大力度。建立政策效果评估机制，及时发现问题并进行调整优化。

2. 完善政企银合作机制

定期组织政府、企业、金融机构三方座谈会，促进信息共享与资源整合。鼓励地方政府设立融资服务平台，为中小企业提供一站式金融服务。

3. 加强金融知识普及教育

义乌企业融资现状调研与分析——以项目融资与企业贷款为中心 图2

针对中小微企业的管理者和财务人员开展定期培训，内容涵盖现代融资方式、风险管理等主题，提升其金融素养和经营能力。

优化义乌及周边地区的中小微企业融资环境是一项复杂的系统工程，需要政府、金融机构和企业共同努力。当前，本市已经在某些方面取得了积极进展，但在融资结构优化、渠道拓展等方面仍存在较多不足。未来应重点从完善信用体系、创新金融产品、拓展融资渠道、加强政策支持等多个维度入手，构建更加高效、可持续的企业融资环境。

通过持续改进融资服务体系，不仅能有效解决中小微企业的资金需求问题，还能够推动整个区域的经济转型升级和创新发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）