融资租赁公司外部风险防范与项目融资策略分析

随着我国经济的快速发展和金融市场体系的不断完善，融资租赁作为一种重要的融资工具，在企业设备购置、技术升级以及资产周转等领域发挥着越来越重要的作用。融资租赁行业也面临着诸多外部风险，这些风险不仅影响企业的正常运营，还可能对整个金融市场的稳定造成威胁。从项目融资的角度出发，全面分析融资租赁公司所面临的外部风险，并探讨相应的防范策略。

融资租赁公司外部风险的定义与分类

融资租赁公司外部风险是指在项目融资过程中，由于外部环境的变化或不可控因素，导致企业无法按时履行合同义务或遭受经济损失的可能性。这种风险不仅包括市场风险、政策风险和技术风险等显性风险，还涵盖了资金链断裂、监管政策变化以及宏观经济波动等隐性风险。

从分类上看，融资租赁公司的外部风险主要可以分为以下几种：

1. 市场风险：由于市场需求变化、行业竞争加剧等因素导致的租金收入减少或设备贬值。

融资租赁公司外部风险防范与项目融资策略分析 图1

2. 政策风险：政府出台新的金融监管政策、税收法规变化等等可能对融资租赁业务产生不利影响的风险。

3. 资金风险：主要指用于项目融资的资金来源不稳定或成本上升，可能导致企业财务压力增大。

4. 技术风险：由于技术落后或设备更新换代快导致的资产贬值风险。

融资租赁公司外部风险的主要来源

（一）资金提供方的风险

融资租赁公司的首要任务是为客户提供设备购置的融资支持。而这一过程中，项目融资的资金来源至关重要。在实践中，许多融资租赁公司依赖于中小银行或其他非正式金融机构作为重要的资金提供方。

尽管这些机构能够为企业提供及时的资金支持，但这种模式也存在显着风险。些地方中小银行自身资本实力较弱，抗风险能力较差，在经济下行周期中容易受到冲击，进而影响其资金供给能力和稳定性。一旦这些银行出现流动性问题或倒闭，融资租赁公司的资金融通能力将受到严重影响。

近年来监管部门对金融行业的监管力度不断加大，尤其是对非法金融活动的打击力度空前增强。这种背景下，虽然能够有效净化市场环境，但也可能对些不合规的资金提供方造成较大的经营压力。

（二）行业监管政策的变化

融资租赁行业发展离不开政策支持与规范。从2017年开始，我国相关部门陆续出台了一系列融资租赁行业的监管政策，这些政策在促进行业健康发展的也给企业带来了新的挑战。

《金融租赁公司管理办法》要求金融租赁公司在资本实力、风险控制能力等方面达到更高的标准；《融资租赁企业监督管理办法》对内资和外资融资租赁公司的业务范围进行了更为细致的划分。上述政策调整虽然有助于规范行业发展，但也增加了企业的合规成本，尤其是那些运营模式较为粗放的小型融资租赁公司。

行业监管政策的变化还会通过影响市场参与主体的行为产生间接风险。新的监管政策可能会导致些原本活跃的资金提供方退出市场，从而增加整体市场的流动性风险。

（三）宏观经济波动的影响

融资租赁业务高度依赖实体经济的需求。当宏观经济出现下行周期时，企业的投资意愿和支付能力都会显着下降，这对融资租赁公司的经营造成直接影响。

1. 需求端萎缩：经济放缓导致企业设备更新换代的频率降低，进而减少对融资租赁服务的需求。

2. 偿付能力减弱：在经济不景气的情况下，承租企业的盈利能力和现金流均会受到负面影响，从而增加逾期支付的风险。

3. 资产贬值风险：些行业（如能源、 manufacturing）可能会因为市场需求不足而出现设备过剩，导致租赁物的市场价格大幅波动。

（四）国际环境变化的影响

对于外资融资租赁公司而言，汇率波动、国际贸易摩擦等因素也会带来外部风险。

1. 汇率波动风险：随着人民币国际化进程加快，汇率波动对我国融资租赁公司的跨境业务影响越来越大。

2. 国际政治经济风险：中美贸易摩擦等国际政治经济事件可能通过多种渠道传导到融资租赁行业。

（五）市场竞争加剧

随着融资租赁市场的快速发展，行业内企业数量激增。与此资本实力较强的互联网金融公司、大型产业集团也纷纷进入这一领域，导致市场竞争日益激烈。

在竞争加剧的情况下，许多融资租赁公司为争夺客户不得不降低融资门槛或提高杠杆率，这将显着增加企业的经营风险。部分企业在快速扩张过程中忽视了风险控制体系建设，这也为企业埋下了隐患。

融资租赁公司外部风险的防范策略

（一）建立完善的风险预警体系

融资租赁公司在开展项目融资之前，应当对潜在的外部风险进行充分识别，并建立风险预警机制。这包括：

1. 市场监测：密切关注宏观经济指标（如GDP率、工业增加值等）、行业景气指数以及企业的财务状况变化。

2. 政策跟踪：设立专门的政策研究团队或机构，及时掌握最新的监管政策动向及其可能影响。

3. 定期评估：定期对项目的风险敞口进行全面评估，并根据评估结果调整风险管理策略。

（二）强化与资金提供方的关系

稳定的资金支持是融资租赁公司开展业务的基础。为此，企业应当：

1. 多元化融资渠道：避免过于依赖单一的资金来源。可以通过发行债券、引入战略投资者等多种方式拓宽融资渠道。

2. 优化资本结构：合理配置短期和长期债务比例，降低流动性风险的发生概率。

3. 建立应急储备资金：在公司内部预留一定规模的应急资金，用于应对突发情况下的资金需求。

（三）注重合同管理和法律合规

完善的合同体系是防范外部风险的重要手段。融资租赁公司在与承租方签订合应当特别注意以下方面：

1. 明确双方权利义务：确保合同条款清晰具体，特别是违约责任和争议解决机制。

融资租赁公司外部风险防范与项目融资策略分析 图2

2. 设置灵活条款：针对宏观经济或政策变化等不可控因素设置一定的缓冲条款，降低因外部环境变化带来的履约风险。

3. 加强法律合规审查：定期组织法律顾问对合同文本进行审核，并根据最新的法律法规修订合同内容。

（四）加强内部控制系统建设

完善的内控体系是融资租赁公司防范外部风险的防线。具体包括：

1. 健全的风险管理机构：设立独立的风险管理部门，负责监督和指导风险管理工作的开展。

2. 动态风险评估模型：建立基于数据分析的风险评估模型，定期对项目风险进行量化分析并提出预警。

3. 员工培训与文化建设：定期组织员工参加风险管理培训，并通过内部文化建设强化全员风险意识。

（五）关注技术创新与产业升级

融资租赁行业正在经历深刻的数字化转型。企业应当充分利用大数据、人工智能等新技术提升自身的风险控制能力：

1. 发展数字风控系统：利用大数据技术对承租企业的信用状况进行精准画像，提高风险管理的科学性。

2. 推进智能化服务：通过区块链、物联网等技术实现融资租赁业务的全流程在线管理，降低操作风险。

融资租赁公司在项目融资过程中面临多重外部风险的影响，这些风险可能来自于宏观经济波动、政策变化、市场竞争等多个方面。企业必须采取系统性的风险管理策略，在保持自身稳健发展的为行业整体健康运行提供保障。

随着技术和市场环境的变化，融资租赁行业的风险管理将呈现出更加智能化、精细化的特点。只有那些能够准确识别和有效应对外部风险的企业，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）