融资租赁与常规贷款的区别|项目融资领域的核心解析

在现代项目融资活动中，资金获取是企业发展的关键环节之一。融资租赁与常规贷款作为两种重要的融资方式，在实践中被广泛使用。这两种融资工具在法律关系、风险承担、资金用途等方面存在显着差异。从多个维度深入分析融资租赁与常规贷款的区别，并结合实际案例为企业选择合适的融资方式提供参考建议。

融资租赁与常规贷款的基本区别

1. 法律关系不同

常规贷款是传统的融资方式，其本质是一种借贷关系。借款人在约定的期限内向银行或其他金融机构偿还本金及利息。而融资租赁则涉及租赁公司、承租人和设备供应商三方当事人，属于经营性租赁的一种特殊形式。在融资租赁中，租赁公司作为出租方提供设备，承租企业在支付租金的获得设备使用权。

融资租赁与常规贷款的区别|项目融资领域的核心解析 图1

2. 资金流向不同

常规贷款的资金直接从金融机构流向借款人，其用途由借款企业自主决定。而在融资租赁中，资金通常用于特定的设备或资产，资金流向为：租赁公司→供应商→承租人，并最终形成设备所有权的转移。

3. 风险承担主体不同

在常规贷款中，贷款机构主要关注借款人的还款能力和信用状况。而融资租赁的风险更多由承租人承担，尤其是当承租人未能按期支付租金时，租赁公司将面临设备收回的风险。

融资租赁与常规贷款的优劣势分析

1. 融资租赁的优势

- 资金使用灵活：融资性租赁允许企业在不占用流动资金的情况下获得所需设备。

- 税务优势明显：根据《企业所得税法》，承租人可以享受加速折旧政策，降低税务负担。

- 升级设备成本可控：企业在支付租金的逐步积累设备的所有权，在合同期结束后可以选择设备或续签合同。

2. 融资租赁的劣势

- 融资成本较高：租赁利率通常高于银行贷款利率，并且初期可能会收取一次性手续费。

- 约束条件较多：承租人需严格遵守租赁合同条款，未经允许不得擅自处分租赁物。

3. 常规贷款的优势

- 利息支出较低：相比融资租赁，银行贷款的融资成本更为可控。

- 融资用途广泛：贷款资金可用于设备购置、技术改造等多个领域，并非局限于特定资产。

- 风险分担机制完善：金融机构对借款人的资质审核较为严格，风险控制体系较为健全。

4. 常规贷款的劣势

- 审批流程繁琐：贷款申请需要经过多环节审查，耗时较长。

- 担保要求较高：借款人通常需要提供抵押物或第三方担保。

融资租赁与常规贷款的主要比较点

1. 融资主体比较

融资租赁主要适用于具有明确设备需求的企业，尤其是快速发展的中小企业；而常规贷款则更适合有稳定现金流和良好信用记录的大中型企业。

2. 成本结构比较

融资租赁的总成本包括租金、维护费等，而常规贷款的主要支出是本金和利息。通常情况下，在相同融资金额下，融资租赁的整体费用会更高。

3. 期限与还款比较

融资租赁的合同期限较长，且租金支付周期较为固定；常规贷款则根据项目需求设置灵活的还款计划，包括分期偿还或一次性偿还等多种选择。

4. 租赁物处理权比较

在融资租赁合同期满后，承租人可以选择继续续租、设备或退还设备。而常规贷款所购置的资产完全归属借款人所有，无须向第三方移交。

实际案例分析

以某制造企业为例，该企业在技术升级过程中需要引进一批高端生产设备。由于其自有资金有限，且希望保留更多现金用于日常运营，最终选择了融资租赁方案。

- 融资：与某专业租赁公司签订协议，租期5年，月付租金20万元。

- 优势体现：企业无需一次性掏出30万设备，还能享受设备折旧带来的税收优惠。

- 潜在风险：若经营状况恶化，可能面临设备被收回的风险。

相比之下，如果选择常规贷款，假设贷款金额为30万，年利率5%，贷款期限5年，则每年利息支出约为15万元，且企业需提供厂房作为抵押。

合理选择融资的建议

企业在选择融资工具时应当综合考虑以下几个因素：

1. 资金需求特点：如果需要购置特定设备或资产，融资租赁可能是更好的选择；若是用于流动资金或其他用途，则应优先考虑银行贷款。

2. 财务状况评估：融资租赁对企业的持续经营能力要求较高，而常规贷款更看重抵押能力和还款能力。

3. 风险承受能力：融资租赁的风险主要集中在承租人身上，企业需要具备较强的偿租能力和设备维护经验。

融资租赁与常规贷款的区别|项目融资领域的核心解析 图2

融资租赁与常规贷款虽然都属于重要的融资手段，但两者在法律关系、资金用途、成本结构等方面存在本质差异。企业在选择融资方式时应当结合自身的经营特点和发展阶段，深入分析不同方案的优劣势，在确保风险可控的前提下实现融资效率的最大化。

对于项目融资活动而言，合理的融资方案选择不仅能够帮助企业规避财务风险，更能为项目的顺利实施提供强有力的资金保障。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）