非固定资产可做融资租赁：创新解中小企业融资难题

非固定资产是否可以用于融资租赁，一直是众多企业特别是中小企业关注的焦点问题。随着金融市场的发展和融资手段的不断多样化，融资租赁作为一种重要的金融工具，在帮助企业解决资金问题方面发挥了重要作用。传统的融资租赁主要以固定资产作为租赁物，如机器设备、房产等。随着经济环境的变化和企业对灵活融资需求的增加，越来越多的企业开始探讨将非固定资产用于融资租赁的可能性。从融资租赁的基本概念出发，分析非固资产融资租赁的特点、优势以及面临的挑战，并结合项目融资领域的实践案例，深入探讨如何利用非固定资产进行融资租赁来解决中小企业的融资难题。

非固定资产融资租赁的概念与特点

融资租赁是指出租人根据承租人的要求和选择，租赁物提供给承租人使用，承租人支付租金的交易模式。传统的融资租赁业务主要以固定资产作为租赁标的，因为固定资产具有较高的价值稳定性、易于评估和管理等特点。随着经济环境的变化，许多企业的资产结构逐渐多元化，非固资产在企业中的比例也逐步增加。

“非固定资产”，是指那些不具备长期使用价值、不易用于传统抵押的资产，主要包括存货、应收账款、无形资产等流动资产以及部分使用权资产等。这些资产与传统的固定资产相比，在流动性、价值稳定性和管理复杂性等方面具有很大差异。如何将非固资产应用于融资租赁业务中，成为众多企业和金融机构关注的重点。

非固定资产可做融资租赁：创新解中小企业融资难题 图1

在项目融资领域，非固资产融资租赁的核心在于其灵活和创新的特性。作为一种金融工具，它可以帮助企业在不增加资产负债表债务的情况下，快速获取所需资金。通过租赁的使用非固资产，还能使企业更好地进行资本运作和风险管理。

非固定资产融资租赁的优势与挑战

相对于传统的固定资产管理，将非固资产用于融资租赁具有多方面的优势，具体表现如下：

1. 融资灵活：非固资产的种类繁多，几乎可以涵盖企业的各个方面。通过融资租赁的，企业能够根据实际资金需求选择不同的租赁标的，从而实现更加灵活的融资。

2. 风险分担：融资租赁业务中，租赁资产的所有权通常在租赁期限内归属于出租人，而使用权则归承租人所有。这种结构使得企业和金融机构的风险可以得到合理分担，特别是在非固资产领域，这种模式能够帮助企业更好地转移和分散市场波动带来的风险。

3. 降低资本负担：由于融资租赁的租金通常可以在企业的损益表中分期列支，相对于直接资产而言，能够在一定程度上减轻企业的初期资本支出压力。这对于那些资金有限但需要快速扩张的企业尤为重要。

4. 促进技术创新：在一些高新技术产业和领域，非固资产如知识产权、技术设备等往往是企业核心竞争力的体现。通过融资租赁的获取这些资产，能够加速企业的技术升级和产品创新，从而在市场竞争中占据优势地位。

非固资产租赁也面临着一些挑战。如何评估非固资产的价值，确定合理的租平；如何制定有效的监管措施，避免重复租赁或虚假交易等问题；以及在发生违约时如何处理租赁标的物等都是需要认真考虑的问题。在具体操作过程中，还需要协调相关法律法规，确保融资租赁业务的合规性。

项目融资领域中的非固资产融资租赁实践

国内一些企业在项目融资方面已经开始尝试利用非固资产进行融资租赁，形成了几种典型的模式和实践经验：

1. 存货租赁：些流通企业通过将其持有的存货作为租赁标的，与金融机构开展融资租赁业务。这种可以使企业提供更多的流动资金支持日常经营，还能保持一定的库存周转效率。

2. 应收账款融资：将未来的应收账款打包作为租赁标的进行融资，在当前供应链金融快速发展的背景下具有广阔的市场空间。这种模式不仅能够解决企业的短期资金需求，还能优化其应收账款管理。

3. 技术与知识产权租赁：在科技创新领域，一些企业通过将其拥有的专利、软件著作权等无形资产用于融资租赁，来实现研发投入的资金支持。这种尤其适合那些技术密集型的中小企业。

4. 使用权资产租赁：随着“使用权经济”的兴起，越来越多的企业开始考虑将部分使用权资产（如运输工具的使用权）作为租赁标的进行融资。这种模式既能够满足企业的多样化需求，又可以减少资产所有权带来的管理负担。

在实际操作中，非固资产融资租赁还可以与供应链金融、产融结合等其他金融创新手段相结合，形成更加丰富和复杂的融资产品。有些企业在开展国际业务时，通过将出口订单中的应收账款或存货进行融资租赁，有效解决了跨境贸易中的资金周转问题。

优化企业融资结构的建议

为了更好地利用非固资产融资租赁来解决中小企业的融资难题，需要从以下几个方面着手：

1. 加强基础制度建设

建立健全适合非固资产管理特点的法律法规和监管体系，明确各方的权利和义务。特别是在租赁标的物的选择、价值评估方法以及风险防范机制等方面，制定清晰的操作指引，为业务的开展提供法律保障。

2. 提升资产流动性与透明度

针对非固资产流动性低的问题，可以通过技术创新（如区块链技术）提升其流转效率和透明度。发展第三方评估机构，建立统一的价值评估标准，降低融资租赁双方的信息不对称。

3. 完善风险管理机制

建立健全融资租赁的风险管理体系，特别关注租赁标的物的流动性、价值波动以及承租人的还款能力等问题。可以通过引入保险机制、设置合理的风险缓冲池等来分散和控制风险。

非固定资产可做融资租赁：创新解中小企业融资难题 图2

4. 推动产融结合创新

鼓励企业与金融机构，开发符合自身需求的非固资产融资租赁产品。特别是在智能制造、生物医药等高附加值产业中，探索更多元化、个性化的融资模式，提升资金使用效率。

5. 加强行业人才培养

融资租赁是一项专业性较强的工作，既需要熟融业务的专业人才，也需要掌握相关领域专业知识的复合型人才。加强行业人才培养和引进力度，是推动非固资产融资租赁健康发展的重要保障。

总体来看，将非固资产应用于融资租赁是一种创新且高效的融资方式，其在解决企业特别是中小企业融资难题方面具有重要的现实意义。随着金融市场的发展和技术进步，这一领域的应用前景将更加广阔。但在具体操作中，也需要注重风险防范和完善制度机制，确保业务的持续健康发展。

在“互联网 金融”的时代背景下，融资租赁行业可以通过与大数据、人工智能等高新技术相结合，进一步推动非固资产租赁的创新发展。相信通过不断的探索和实践，融资租赁这项重要的金融工具将在服务实体经济、支持企业发展方面发挥出更大的作用。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）