借贷居间服务|项目融资中的风险与责任归属分析

在项目融资领域，借贷居间服务作为一种重要的金融中介模式，近年来在我国得到了快速发展。这种服务模式通过为资金供需双方搭建桥梁，解决了中小企业融资难的问题，也为投资者提供了多样化的投资渠道。随着市场环境的变化和行业竞争的加剧，借贷居间服务中出现的风险问题日益凸显，引发了社会各界对“借贷居间服务出现风险有责任吗”这一问题的关注与讨论。从项目融资的角度出发，结合行业实践，深入分析借贷居间服务的风险类型、责任归属以及应对策略。

借贷居间服务的基本概念与作用

借贷居间服务是指中介机构在借款人和投资人之间牵线搭桥，通过提供信息匹配、撮合成交等服务，帮助双方完成资金交易的经营活动。这种模式的核心在于其中介性质：服务机构不直接参与资金融通，而是通过信息服务和技术平台连接借贷双方。

从项目融资的角度来看，借贷居间服务具有以下重要作用：

1. 提高资源配置效率

借贷居间服务|项目融资中的风险与责任归属分析 图1

借贷居间服务能够将零散的资金需求与充沛的资本供给高效匹配，特别是在中小企业融资难、大型投资项目资金短缺的情况下，这种中介模式弥补了传统金融机构覆盖不足的短板。

2. 降低交易成本

借贷居间服务|项目融资中的风险与责任归属分析 图2

对于借款人而言，通过借贷居间平台可以避免繁琐的银行审批流程；而对于投资人，则可以通过平台快速筛选优质项目，降低信息收集和尽职调查的成本。

3. 促进金融创新

借贷居间服务结合互联网技术、大数据分析等手段，推动了金融产品和服务模式的创新。一些平台通过区块链技术实现资金流转的透明化，提高了交易的安全性和可信度。

这种中介服务模式也存在一定的局限性。由于服务机构不直接控制资金流向，其在风险防范和责任承担方面面临着较大的挑战。

借贷居间服务中的主要风险类型

在项目融资过程中，借贷居间服务可能会面临多种风险，这些风险既可能源于市场环境的变化，也可能来自于参与方的不当行为。以下是几种常见的风险类型：

1. 信用风险

借款人或投资人因自身经营状况恶化而导致履约能力下降，从而引发违约风险。某制造业企业在A项目融资中通过借贷居间平台获得了50万元贷款，但由于原材料价格上涨和订单减少，企业最终未能按期偿还本金及利息。

2. 操作风险

由于借贷居间服务依赖于复杂的系统和技术支持（如智能风控系统、区块链存证技术等），任何技术故障或人为失误都可能引发操作风险。某平台因数据库漏洞导致投资人信息泄露，不仅损害了平台声誉，还引发了法律纠纷。

3. 法律合规风险

在我国现行的金融监管框架下，借贷居间服务往往游走在“合法”与“非法”的边缘。一些平台为了规避监管，采取“阴阳合同”、抽屉协议等手段，这种行为不仅增加了交易的不确定性，还可能导致服务机构承担法律责任。

4. 市场风险

宏观经济波动、行业政策调整等因素也会对借贷居间服务产生影响。在房地产行业不景气的情况下，一些通过平台融资的房地产项目可能因销售不佳而出现资金链断裂，进而导致投资人损失。

借贷居间服务的责任归属与划分

当借贷居间服务出现问题时，责任应该如何划分？这是一个复杂的问题，需要结合合同约定、法律规定以及行业实践来综合判断。以下是几种常见的责任划分情形：

1. 基于合同约定

在大多数情况下，借贷居间服务的责任范围可以通过事先签订的协议来确定。某平台在其《居间协议》中明确规定：“本平台仅提供信息撮合服务，不承担任何本金或收益的损失风险。”这种条款在司法实践中是否有效，需要根据具体情况判断。

2. 基于法律规定

在我国，《民法典》对中介合同的责任划分有明确规定。根据相关条款，居间人（即借贷居间平台）应当如实报告委托事项，并承担一定的注意义务。如果因平台过失导致信息不实或交易失败，居间人可能需要承担相应责任。

3. 基于过错程度

在司法实践中，“过错”是划分责任的重要标准之一。在某投资纠纷案件中，法院认定借贷居间平台未尽到合理的风险提示义务，因此承担部分赔付责任。这种责任划分体现了“过 fault principle”的原则。

4. 基于行业规范

随着行业的逐步规范，一些行业协会或自律组织制定了责任划分的标准。某网贷行业公约明确规定：“平台应建立完善的风控体系，若因平台过错导致投资人损失，平台需承担赔偿责任。”这种行业标准为责任划分提供了参考依据。

加强借贷居间服务的风险管理与责任防范

为了更好地应对风险，借贷居间服务机构应当从以下几个方面着手，加强自身风险管理能力：

1. 完善内部风控体系

借贷居间平台需要建立全面的风控机制，包括对借款人资质的严格审核、对项目资金用途的跟踪监控等。可以通过引入大数据分析技术，对借款人的还款能力和信用状况进行多维度评估。

2. 提高信息披露透明度

通过公开借贷双方的真实信息（如企业经营状况、项目可行性报告等），平台可以增强交易的透明性，降低因信息不对称引发的风险。

3. 建立风险预警机制

借贷居间平台可以通过设置风险预警指标（如逾期率超过5%时触发警报）来及时发现潜在问题，并采取相应的应对措施。在某工业投资项目中，平台通过风控系统提前发现了企业资金链紧张的情况，并及时提醒投资人调整投资策略。

4. 加强法律合规建设

借贷居间服务机构应当建立健全的法务体系，确保业务开展符合国家法律法规和行业监管要求。可以通过聘请专业律师团队，对平台的协议文本、风控流程等进行合法性审查。

5. 强化投资者教育与保护

平台应当加强对投资人的风险提示和权益保护，通过设立风险准备金、履约保险等，为投资人提供兜底保障。某科技公司曾因未履行风险提示义务而被起诉，最终赔偿金额高达数百万元。

与建议

随着监管政策的逐步完善和技术的进步，借贷居间服务在项目融资领域将发挥更加重要的作用。如何平衡创新发展与风险管理的关系，仍是行业面临的重大挑战。

对此，笔者提出以下几点建议：

1. 推动行业标准化建设

相关监管部门和行业协会应当加快制定统一的行业标准，明确借贷居间服务机构的责任范围和行为准则，为责任划分提供更加清晰的依据。

2. 加强科技赋能

借贷居间平台可以通过引入人工智能、区块链等先进技术，提高风控能力和服务效率。利用区块链技术实现合同的智能签约与自动履行，降低违约风险。

3. 完善法律保障体系

国家应当进一步完善相关法律法规，明确借贷居间服务的责任边界和争议解决机制。在《民法典》的基础上，出台专门针对金融中介服务的司法解释，为行业纠纷提供更加具体的指导。

4. 建立多元纠纷化解机制

面对复杂的法律纠纷，可以探索建立由法院、行业协会、调解机构等多方参与的多元化纠纷解决机制，提高争议处理效率和公正性。

借贷居间服务作为项目融资的重要组成部分，在促进资金融通方面发挥着不可替代的作用。由于其特殊的中介性质，服务机构在风险防范和责任承担方面面临诸多挑战。随着行业规范的逐步完善和技术的进步，借贷居间服务将更加成熟，更好地服务于实体经济的发展。

无论是平台、投资者还是监管部门，都需要共同努力，推动行业朝着健康、可持续的方向发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）