非信贷资产自查|项目融资风险控制与合规管理指南

“非信贷资产自查”？

在现代金融体系中，随着经济全球化和金融市场化的深入发展，金融机构面临的监管环境日益严格。特别是在项目融资领域，如何有效识别、评估和管理风险，已成为金融机构的核心竞争力之一。而“非信贷资产自查”正是这一过程中不可或缺的重要环节。

“非信贷资产”，是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信托贷款、委托债权、带回购条款的股权型融资、融资租赁等。这些资产由于其非标准化特性，在项目融资过程中往往具有较高的复杂性和潜在风险。金融机构需要定期对非信贷资产进行自查，以确保其在风险可控范围内，并符合相关监管要求。

随着银监会出台了一系列关于非标资产的监管政策，如《中国银保监会办公厅关于加强规范严控金融交叉性业务的通知》（简称“8号文”）和《中国银保监会办公厅关于银行保险机构接管和风险处置工作的通知》（简称“36号文”），金融机构对非信贷资产的管理要求不断提高。这些政策明确规定了非标资产的定义、规模占比、投向限制等内容，为金融机构开展非信贷资产自查提供了重要依据。

结合项目融资领域的专业术语，详细阐述如何在金融机构中有效实施非信贷资产自查工作，并探讨其对风险控制与合规管理的重要意义。

非信贷资产自查|项目融资风险控制与合规管理指南 图1

“非信贷资产”的定义与分类

（1）定义

根据银监会于2013年出台的“8号文”，非标准债权资产是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于以下几个类别：

1. 信托贷款：通过信托公司设立的信托计划，向融资人发放的贷款。

2. 委托债权：由银行或其他金融机构委托第三方机构进行投资或管理的债权性资产。

3. 融资租赁：通过租赁公司为客户提供设备、房产等的融资服务。

4. 带回购条款的股权型融资：以股权为基础，附加回购条件的融资方式。

5. 其他非标债权：如委托贷款、受益权转让、应收账款等。

（2）与项目融资的关系

在项目融资中，非信贷资产常常被用于满足企业多元化融资需求。在房地产开发领域，信托贷款和融资租赁是常见的非标融资工具。由于其复杂性，这些资产往往存在较高的流动性风险和信用风险，尤其是在经济下行周期。

（3）与传统信贷的差异

与传统的信贷资产相比，非信贷资产具有以下特点：

低透明度：非标资产的信息披露程度较低，难以通过公开市场获取相关信息。

高杠杆率：由于缺乏有效的市场约束机制，部分机构可能通过多层嵌套的方式放大资产负债表的杠杆水平。

复杂性高：非标资产往往涉及多个市场主体和法律关系，增加了风险管理的难度。

“非信贷资产自查”的重要性

（1）监管要求

银保监会出台了一系列政策文件，明确规定了银行保险机构在管理非标资产方面的责任。

“8号文”：要求金融机构将非标资产投资控制在合理范围内，并加强风险分类和信息披露。

“36号文”：强调对高风险机构的接管和处置工作，确保金融体系的稳定。

（2）风险管理

通过定期开展非信贷资产自查，金融机构可以及时发现和处理潜在的风险点。

识别因市场波动或借款人经营状况变化导致的信用风险。

监测由于杠杆过高或资金期限错配引发的操作风险。

防范因嵌套结构复杂而产生的流动性风险。

（3）合规管理

非信贷资产的管理涉及多个监管领域，包括银行、信托、证券和保险等。通过自查，金融机构可以确保其业务操作符合相关法律法规，并在必要时进行调整。

“非信贷资产自查”的实施步骤

（1）制定自查方案

在开展非信贷资产自查工作之前，金融机构需要制定详细的自查方案，包括以下

目标设定：明确自查的主要目标，风险评估、合规检查或数据清理。

范围界定：确定纳入自查的非标资产类别和投资渠道。

时间安排：制定合理的实施计划，确保自查工作按时完成。

（2）数据收集与分析

金融机构需要从内部系统中提取相关数据，并结合外部市场信行综合分析。

资产数据：包括非标资产的余额、期限、利率等基本信息。

交易对手：了解融资人的经营状况、财务数据和信用评级。

法律文件：审查相关的信托合同、委托协议和担保安排。

（3）风险评估

在完成数据收集与分析后，金融机构需要对非标资产的风险进行全面评估。具体包括：

信用风险：分析借款人或担保人的还款能力。

流动性风险：评估资产的变现能力以及可能面临的市场冲击。

操作风险：检查内部管理流程是否存在漏洞。

（4）问题整改与优化

针对自查中发现的问题，金融机构需要制定相应的整改措施，并及时落实。

对于超比例投资的非标资产，可以通过转让或提前终止等方式进行调整。

非信贷资产自查|项目融资风险控制与合规管理指南 图2

完善内部管理制度，加强对非标资产的风险监控和信息披露。

“非信贷资产自查”在项目融资中的实践

（1）案例分析

以某房地产信托计划为例，假设该信托计划涉及复杂的嵌套结构和高杠杆率。通过自查发现，由于借款人经营状况恶化，存在较高的信用风险。在此情况下，金融机构需要及时采取措施，要求增信或提前收回部分资金。

（2）行业趋势

随着监管政策的不断收紧，未来金融机构将更加注重非信贷资产的风险管理，并逐步推进业务模式的创新。

创新融资工具：通过 ABS（资产支持证券化）、MBS（抵押贷款证券化）等方式盘活存量资产。

技术手段应用：借助大数据、人工智能等技术手段，提高风险评估和监控效率。

“非信贷资产自查”不仅是金融机构履行监管义务的必然要求，更是提升自身风险管理能力的重要途径。在随着金融市场环境的变化和技术的进步，金融机构需要不断创新和完善其内部管理机制，以应对日益复杂的项目融资需求。

通过建立科学合理的非信贷资产风险管理体系，金融机构不仅可以降低潜在的风险敞口，还能为企业的健康发展提供更有力的资金支持。这无疑是实现金融长期稳定发展的重要保障。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）