关注类贷款|项目融资中的风险与应对策略

随着宏观经济环境的变化和产业结构的调整，我国银行业的资产质量面临新的挑战。根据监管部门的数据统计，2023年某大型商业银行的关注类贷款规模较上年超过19%，这一趋势引发了行业内外的高度关注。关注类贷款作为银行信贷资产五级分类体系中的重要组成部分，其显着增加不仅反映了当前经济环境的复杂性，也对银行的风险管理和项目融资策略提出了更高要求。

基于项目融资领域的专业视角，详细阐述关注类贷款的定义、成因及应对策略，并结合实际案例分析其在项目融资中的表现和影响。通过深入探讨这一现象背后的深层原因，提出针对性的解决方案，以期为银行业的风险管理提供有益参考。

关注类贷款？

在银行信贷管理中，五级分类体系将信贷资产划分为正常、关注、次级、可疑和损失五个类别。关注类贷款是指虽然借款人目前具备偿还贷款本息的能力，但存在一些可能对还款产生不利影响的潜在因素。这类贷款的风险程度高于正常贷款，但低于不良贷款（即次级、可疑和损失三类）。在监管统计中，关注类贷款被视为银行资产质量的重要 warning signal。

从项目融资的角度来看，关注类贷款的形成通常与以下几个方面有关：

关注类贷款|项目融资中的风险与应对策略 图1

1. 宏观经济环境：如经济下行压力加大导致企业盈利能力和现金流稳定性下降；

2. 行业周期性风险：某些行业受政策调控或市场需求变化影响较大，容易产生还款压力；

3. 客户信用状况恶化：借款企业的财务健康度下降，或存在管理问题；

4. 项目执行偏差：项目进度拖延、成本超支等可能导致最终收益不及预期。

以某制造业企业为例，该企业在获得银行的项目融资支持后，由于市场需求波动导致产品销售不畅，现金流出现阶段性紧张。尽管企业仍能按时支付利息，但其还款能力已受到一定程度的影响，因此被银行将贷款类别下调为关注类。

关注类贷款增加的主要原因

我国银行业关注类贷款规模的显着与以下因素密切相关：

1. 宏观经济去杠杆政策

我国持续实施宏观调控政策，特别是金融去杠杆措施，导致市场流动性趋于紧张。许多企业尤其是中小企业面临融资难、成本上升等问题，进而影响其偿债能力。

2. 产业结构调整升级

随着我国经济进入高质量发展阶段，部分行业受到环保、能耗等政策限制，传统制造业和低端服务业的市场需求下降，相关企业的经营压力增加。

3. 市场竞争加剧

在经济增速放缓的背景下，市场竞争日益激烈。一些企业为获取订单不得不降低产品价格，盈利能力被挤压，最终影响其还款能力。

4. 征信环境变化

我国征信体系不断完善，但由于部分企业在经营过程中存在的短期性资金需求未得到充分满足，导致其在特定时期出现还款困难。

以方国有企业为例，该企业因参与政府PPP项目（政府和社会资本合作）而获得大额贷款支持。由于地方政府财政压力加大，该项目的回款周期被延长，企业的现金流受到严重影响，最终导致其贷款分类下调为关注类。

关注类贷款对项目融资的影响

在项目融资领域，关注类贷款的增加反映了以下几个方面的潜在风险：

1. 资产质量压力

银行信贷资产中关注类贷款比例的上升意味着整体资产质量面临下行压力。这不仅会影响银行的资本充足率和盈利能力，还可能对其评级和市场信心造成不利影响。

2. 项目执行难度加大

在实际项目融资过程中，关注类贷款的增加通常与项目执行中的不确定性有关。由于宏观经济环境或市场需求变化，项目的预期收益可能低于初始规划，导致借款人无法按计划偿还贷款本息。

3. 融资成本上升

为应对资产质量压力，银行往往需要计提更多的减值准备金，这会导致其资本成本上升。银行也可能通过提高贷款利率、增加担保要求等手段来控制风险，进而推高企业的融资成本。

某大型基础设施项目由于设计方案反复调整和施工进度延误，导致项目资金需求增加。尽管项目最终取得了政府的支持，但借款人不得不承担更高的利率和更严格的还款条件，进一步加大了其财务负担。

应对策略与

面对关注类贷款规模的增加，银行业的风险管理能力和项目融资策略需要进行相应调整：

1. 强化贷前审查与风险评估

银行应加强对借款人的资质审核，尤其是对借款人的真实经营状况和财务健康度进行深入调查。建立更加科学的风险定价机制，确保贷款审批风险可控。

2. 完善贷后管理

针对关注类贷款客户，银行需要建立专门的监测体系，并定期对其经营状况进行跟踪评估。通过及时发现潜在问题并采取措施（如调整还款计划、提供流动性支持等），可以有效延缓资产质量进一步恶化。

3. 创新融资模式

在项目融资领域，银行可尝试引入多样化的风险分担机制和金融工具。通过成立SPV（特殊目的载体）实现风险隔离，或利用资本市场工具（如资产证券化）转移部分信用风险。

4. 加强银企合作

银行应与借款企业保持密切沟通，并在必要时提供一揽子金融服务支持，包括财务咨询、市场开拓等增值服务。通过提升客户粘性，银行可以在长期合作关系中更好地管理风险。

以某新能源项目为例，由于政策变化导致上网电价下调，该项目的收益预期受到影响。对此，贷款银行及时与企业协商，调整还款计划并延长项目期限，为企业提供了技术升级和市场开拓的支持，最终帮助其渡过了难关。

关注类贷款|项目融资中的风险与应对策略 图2

关注类贷款的显着增加反映了当前经济环境和金融市场面临的挑战。对于银行业而言，这一现象既是风险预警信号，也是优化管理模式的重要契机。通过强化风险管理能力、创新融资模式以及深化银企合作，银行可以在确保自身稳健发展的为实体经济提供更加有力的支持。

随着宏观经济环境的好转和产业结构的进一步升级，关注类贷款规模的趋势有望得到缓解。银行业仍需保持高度警惕，并持续优化其风险管理体系，以应对可能出现的新挑战。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）