借高利贷本金是否需要归还？法律与项目融风险分析

借高利贷本金争议的核心问题

随着经济发展的加速和金融创新的不断涌现，民间借贷市场日益活跃。在这一过程中，高利率借款现象（即“高利贷”）引发了广泛的关注与讨论。在法律框架下，借高利贷的本金究竟是否需要归还？这个问题不仅涉及到个人债务纠纷，更深层次地影响到企业的融资策略和项目的可持续发展。

根据《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（后文简称《规定》）第二十五条明确指出：“出借人请求借款人按照合同约定利率支付利息的，人民法院应予支持，但是双方约定的利率超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍的除外。”这一条款为界定高利贷提供了明确法律依据。借高利贷行为本身不受法律保护的范围仅限于超出法律规定部分的利息，而对于本金部分的归还，则是受到法律强制要求的义务。

在项目融资领域内，企业往往需要进行多渠道的资金筹措，包括银行贷款、私募基金以及民间借贷等形式。民间借贷因其灵活性和快捷性而成为重要的资金来源之一。但在实际操作中，由于对法律法规理解不深入，部分企业在选择高利率融资时可能面临法律风险与经济损失。从项目融资的视角出发，结合相关法律条款，系统阐释借高利贷本金是否需要归还的问题，并深入分析其对企业融资活动带来的影响。

借高利贷本金的法律属性解析

“借”在合同法中通常指双方自愿达成的借贷合意。在项目融资过程中，高利率借款行为并不必然导致借款合同无效，只有当约定利率明显超过法定上限时，才会产生部分条款失效而非整份合同无效的结果。

借高利贷本金是否需要归还？法律与项目融风险分析 图1

根据的司法解释，民间借贷中的利率若低于或等于一年期贷款市场报价利率（后文简称“LPR”）的四倍，则属合法有效。超出该范围的部分会被认定为无效条款，法院在处理相关纠纷时会判决借款人仅需偿还本金及相关合理费用。在2019年的案例中，A项目融资过程中，借款合同约定的年利率高达36%，而当时的一年期LPR为4.85%。经计算，四倍于LPR为19.4%，超出部分被判定无效，仅要求借款人偿还本金并支付不超过LPR四倍的实际利息。

这一司法导向旨在平衡保护债权人权益与维护社会经济秩序的双重目标。具体而言：

1. 合法利率范围内的利息：出借人可依法主张借高利贷本金及约定利率下的利息。

2. 超出法定上限部分的利息无效：借款人仅需偿还本金及相关合理费用，无需承担额外还款责任。

这种处理既维护了金融市场秩序，又适当限制了个别过高的逐利行为，为项目融资活动提供了稳定的法律预期。

借高利贷在项目融风险分析

1. 合同无效的风险：根据《中华人民共和国民法典》第六百八十条：“禁止吸收公众存款或变相吸收公众存款，以及以其他提供贷款的组织进行的借贷活动。”如果企业的借款行为被认定为非法集资，则不仅本金无需归还，出借人还需承担相应法律责任。

2. 刑事责任风险：根据《刑法修正案（1）》，若借款行为符合“情节严重”的标准（如向不特定对象吸收资金且数额巨大），借款人可能面临刑事追责。这种法律风险在项目融资领域尤其值得警惕。

3. 债务处理难题：在高利贷引发的债务纠纷中，由于部分利息条款被认定无效，法院通常会判决借款人在一定范围内减轻还款压力。这种司法导向虽然缓解了借款人的短期还款压力，却可能因执行和解过程中的复杂性而增加企业运营成本。

借款人权益保护与债务处理策略

1. 借款人应采取的法律措施：

梳理自身融资行为，并重点审查合同文本中关于利率和还款期限的相关条款。必要时可专业律师，明确已签署协议的合法性和可执行性。

在发现融资行为可能存在问题后，主动与债权人协商调整还款方案，争取以最低成本解决债务纠纷。

2. 债务处理中的注意事项：

避免采取“跑路”等极端规避债务。这种做法不仅会导致个人或企业被列入失信被执行人名单，还可能引发刑事责任。

确保债务重组过程的透明性和合法性，尽量通过法律程序解决问题以维护商业信用。

民间借贷纠纷典型案例分析

（一）案例背景

处于A项目的融资过程中，因资金周转需求与多家小额贷款公司签署借款协议，约定年利率为30%。后因经营状况恶化无力偿还，小额贷款公司诉诸法院要求其履行还款义务。

（二）法院判决要点

1. 确认借款本金：根据借条和转账记录，借款人应归还的实际本金为1,0万元。

2. 调整利息部分：

当时的一年期LPR为4.85%，四倍计算得出19.4%的法定上限。因此超出部分被认定无效，无需支付。

3. 合理费用承担：法院判决借款人需偿还诉讼费、保全费等必要支出。

（三）案例启示

通过对该案例的分析可看出，借高利贷本金确实需要归还，但其利息部分将受到法律严格限制。这种处理既维护了债权人合法权益，又防止了过度逐利行为对社会经济秩序造成冲击。

借高利贷本金是否需要归还？法律与项目融风险分析 图2

与建议

综合上述分析可以得出在项目融资过程中，借高利贷本金是需要归还的，但其利息部分将受到法律严格限制。为降低风险，企业应特别注意以下几点：

1. 审慎选择融资渠道：优先考虑正规金融机构贷款，尽量避免与不合规的小贷公司或个人发生借贷关系。

2. 强化合同管理：在签署民间借贷合务必对利率条款进行合法性审查，并获取专业法律意见。

3. 及时处理债务纠纷：如出现还款困难，应积极寻求法律途径解决，避免因久拖不决而加重法律责任。

在国家持续完善金融监管体系的大背景下，企业更应秉持合法合规的融资理念，谨慎对待高利率借贷行为，以确保项目的稳健推进和企业的可持续发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）