政府采购订单质押融资风险|项目融资中的风险管理策略

政府采购订单质押融资风险？

政府采购订单质押融资作为一种创新的融资方式，近年来在我国得到了快速发展。这种融资模式以政府采购项目的中标通知书或采购合同作为质押物，为中标供应商提供无抵押贷款支持。与传统融资方式相比，这种方式具有门槛低、审批快的特点，特别适合中小微企业解决短期资金需求。

任何融资活动都伴随着一定的风险，政府采购订单质押融资也不例外。从政策法规、市场环境和操作层面等多个维度，系统分析这种融资模式的主要风险点，并提出相应的风险管理策略。

政府采购订单质押融资风险|项目融资中的风险管理策略 图1

政策导向与支持体系

1. 政策背景

国家出台了一系列政策文件，鼓励金融机构创新服务模式，支持中小微企业发展。《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》（银发〔2018〕162号）明确提出要推动应收账款、政府采购订单等抵质押贷款业务发展。

2. 支持措施

地方政府和金融机构也建立了多种风险分担机制，通过成立融资担保基金、提供风险补偿等方式降低金融机构的风险敞口。这些政策为政府采购订单质押融资提供了良好的发展环境。

主要风险类型

1. 信用风险

（1）供应商资质审查不足

尽管政府采购项目对供应商的资质有严格要求，但部分企业在中标后仍可能出现经营状况恶化，导致无法按时履行合同义务的问题。

2. 市场风险

（2）订单执行不确定性

政府预算调整或政策变化可能导致采购计划变更，从而影响订单的实际执行。在某城市地铁建设项目的采购中，由于规划调整，部分设备需求发生重大变化，给相关企业带来履约压力。

3. 操作风险

（3）质押物管理不善

金融机构对质押订单的监控力度不足，容易出现重复质押或多头质押等问题。供应商可能通过伪造合同或虚增订单金额等手段进行欺诈融资。

风险管理策略

1. 完善风险评估机制

金融机构应建立全面的供应商信用评价体系，将企业的经营状况、履约能力等因素纳入考量范围。要加强对政府采购项目信息的核实，确保订单的真实性和可执行性。

2. 加强贷后管理

（1）动态监控机制

通过与政府部门建立信息共享机制，及时掌握采购计划变化情况，并根据实际情况调整信贷政策。

（2）风险预警与应对

建立多层次的风险预警体系，对可能出现的问题进行早期识别和干预。当企业经营指标出现异常时，应及时采取提前提款等措施。

政府采购订单质押融资风险|项目融资中的风险管理策略 图2

3. 优化质押物管理

金融机构要加强对质押订单的登记管理，防止重复质押现象发生。可以探索引入第三方机构对质押订单进行独立鉴证，提高风控水平。

案例分析与经验借鉴

方性金融机构在开展政府采购订单质押融资业务时，曾遭遇过因预算调整导致贷款违约的情况。通过事后教训，该机构建立了更加完善的项目跟踪机制，并加强了与地方政府部门的信息沟通，确保及时掌握政策变化信息。

政府采购订单质押融资作为一项创新的金融服务模式，在支持中小微企业发展方面发挥着积极作用。但也面临着信用风险、市场风险和操作风险等多重挑战。金融机构需要通过完善风险评估体系、加强贷后管理以及优化质押物管理等多种措施，有效控制业务风险。

随着政策支持力度的加大和技术手段的进步，政府采购订单质押融资必将得到更广泛应用。但在实际操作中仍需注意以下几点：

1. 加强政企银三方信息共享

2. 完善风险分担机制

3. 提高金融创新能力

通过持续优化和完善相关配套措施，政府采购订单质押融资将为更多中小微企业带来发展动力，也将为金融机构创造新的业务点。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）