三大攻坚战中的融资租赁创新与发展路径

三大攻坚战中的融资租赁定位与作用

在近年来的经济发展中，“三大攻坚战”作为国家层面的战略部署，涵盖了防范化解重大金融风险、精准脱贫和污染防治三大核心任务。防范化解重大金融风险攻坚战尤其受到关注，而融资租赁作为一种重要的金融工具，在这一过程中扮演着关键角色。本文旨在探讨融资租赁在“三大攻坚战”中的定位、作用以及未来的发展路径。

融资租赁是一种结合了融资与租赁的综合性金融服务模式，其本质是通过将资产的所有权与使用权分离，实现资金供需双方的有效匹配。在项目融资领域，融资租赁以其灵活的资金调配能力、较低的门槛要求和多样化的风险分担机制，成为支持实体经济发展的重要工具。

随着国家对金融创新的支持力度加大，融资租赁行业迎来了快速发展的机遇期。特别是在应对三大攻坚战的过程中，融资租赁通过优化资源配置、降低企业债务负担、提高资金使用效率等方式，为经济可持续发展提供了有力支撑。

三大攻坚战中的融资租赁创新与发展路径 图1

在融资租赁行业快速发展的也面临着市场渗透率低、制度设计不完善、风险控制能力弱等挑战。从项目融资的角度出发，分析融资租赁在三大攻坚战中的具体应用与创新路径。

融资租赁的定义与发展概述

（1）融资租赁的基本概念

融资租赁是一种以融通资金为目的的长期租赁业务。其核心在于资产的所有权和使用权分离：承租方通过支付租金获得设备或其他资产的使用权，而出租方保留所有权，通过收取租金实现资金回笼。

从项目融资的角度来看，融资租赁具有以下几个显着特点：

1. 风险分担机制：融资租赁涉及多方利益相关者，包括承租方、出租方以及金融机构等。

2. 期限灵活：根据项目的具体需求，租赁期限可以与项目周期高度匹配。

3. 资产抵押优势：融资租赁通常以特定设备或资产作为租赁物，具有较强的 collateral value。

（2）融资租赁的分类

融资租赁可以根据不同的维度进行分类：

1. 从交易结构看：包括直接融资租赁和售后回租两种模式。

直接融资租赁：出租方根据承租方的要求资产并租赁给承租方使用。

售后回租：承租方将自有资产出售给出租方，再通过租赁重新获得使用权。

2. 从资金来源看：可分为内资租赁和外资租赁两类，前者主要依托于国内银行体系，后者则更多依赖于境外资本市场的支持。

（3）融资租赁在中国的发展现状

中国融资租赁行业规模快速。根据相关数据显示：

截至2022年底，全国融资租赁企业的总资产规模已超过 4万亿 元。

市场渗透率约为 15 %，与发达国家的 60% 相比仍有较大差距。

从应用领域来看，融资租赁在基础设施建设、高端装备制造、医疗健康等行业的覆盖率较高。在服务中小微企业、支持创新型企业方面仍存在明显不足。

融资租赁与三大攻坚战的关系

（1）防范化解重大金融风险中的融资租赁作用

融资租赁作为金融工具之一，其风险防控能力直接影响到整体金融市场的稳定性。在这方面，融资租赁具有以下几个方面的优势：

1. 降低企业过度负债：通过将资产使用权和所有权分离，融资租赁可以有效降低企业的杠杆率。

2. 分散金融市场风险：融资租赁业务涉及多方主体，在一定程度上能够分散单一金融工具的风险。

3. 支持企业流动性管理：融资租赁可以帮助企业在不增加短期债务的情况下优化现金流。

（2）精准脱贫中的融资租赁创新

在脱贫攻坚战中，融资租赁为农村经济发展提供了新的融资渠道。

通过融资租赁模式，地方政府可以引入社会资本参与基础设施建设。

扶贫项目可以通过融资租赁实现资金的精准投放，提升资金使用效率。

针对农业企业的特殊需求，开发定制化租赁产品。

（3）污染防治中的融资租赁支持

融资租赁在环境治理领域同样发挥着重要作用：

支持环保设备采购：通过融资租赁模式，企业可以降低环保设备的前期投入。

推动绿色金融发展：融资租赁机构可以通过设立专项基金或发行绿色债券等，支持清洁能源、循环经济等领域的项目融资。

加强风险控制：在环境治理项目中，融资租赁机构需要加强尽职调查和风险评估能力。

融资租赁在项目融资中的创新应用

（1）结构化融资模式

通过设计复杂的金融工具组合，融资租赁可以实现对不同项目的精准支持。

资产证券化：将融资租赁合同打包发行ABS（Assetbacked Securities），从而拓宽资金来源。

收益权质押：以租赁资产的未来收益作为质押，吸引更多的投资者参与。

（2）科技赋能与数字化转型

在金融科技快速发展的背景下，融资租赁行业也在积极探索数字化转型路径：

建立在线融资租赁平台，实现业务流程的线上化操作。

利用大数据技术进行风险评估和信用评级，提升融资租赁的风险控制能力。

（3）跨境融资租赁

随着“”倡议的推进，融资租赁在跨境投资中扮演着越来越重要的角色。

通过设立境外SPV（特殊目的载体），降低税收成本并优化资本结构。

在国际项目融资中引入多边开发机构的资金支持。

融资租赁行业面临的挑战与对策

（1）市场渗透率不足

中国融资租赁市场的渗透率仅为发达国家的一小部分。这一现象的原因包括：

公众认知度低：许多企业对融资租赁缺乏了解，导致其应用范围受限。

三大攻坚战中的融资租赁创新与发展路径 图2

政策支持力度有限：相比于其他融资方式，融资租赁在税收、监管等方面的支持力度较弱。

（2）风险控制能力薄弱

融资租赁行业的信用风险管理尚未完全成熟。具体表现在：

尽职调查不充分：许多租赁公司在项目筛选阶段缺乏足够的风险识别能力。

追偿机制不健全：一旦承租方违约，融资租赁公司的执行难度较大。

（3）法律法规体系不完善

目前中国融资租赁行业的主要法律依据是《合同法》和《融资租赁企业监督管理办法》，但相关法规仍存在空白区域。

对于融资租赁跨境业务的监管尚不明确。

租赁物的所有权归属在司法实践中容易引发争议。

未来融资租赁发展的建议

（1）强化行业基础设施

建立统一的融资租赁信息平台，提高市场透明度。

推动融资租赁行业标准化建设，降低交易成本。

（2）加强风险管理能力建设

提升融资租赁公司的信用评估和风险预警能力。

完善租赁物的保管和处置机制。

（3）推动政策创新

在税收方面给予融资租赁企业更大的优惠力度。

鼓励地方政府设立融资租赁扶持基金，降低企业的融资成本。

融资租赁作为一项重要的金融工具，在支持实体经济发展、防范金融风险等方面发挥着不可替代的作用。特别是在应对三大攻坚战的过程中，融资租赁行业展现出了巨大的潜力和创新空间。随着政策支持力度加大和技术进步，融资租赁有望成为中国经济高质量发展的重要推动力。

在快速发展的融资租赁行业也面临着诸多挑战。只有通过不断的改革创新和完善制度设计，才能实现行业的可持续健康发展。这需要政府、企业和金融机构的共同努力，共同推动融资租赁行业的进一步繁荣。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）