双软企业融资策略与项目融资创新路径

随着信息技术的飞速发展和数字经济的深入推进，“双软企业”（以下简称“软企”）在社会经济中的地位日益提升。“双软企业”，是指以软件开发为核心业务，并具备信息系统集成和服务能力的企业。这类企业通常具有轻资产、高技术含量、高成长性的特点，其融资需求与传统制造业存在显着差异。

从双软企业的特点出发，系统阐述双软企业融资的概念内涵与发展现状，深入分析双软企业在融资过程中面临的难点与痛点，并结合项目融资领域的专业视角，探讨适合双软企业的创新融资路径。通过引入现代金融工具和技术手段，助力双软企业突破资金瓶颈，实现更高质量发展。

双软企业融资的概念与特点

双软企业融资策略与项目融资创新路径 图1

（一）定义与范畴

“双软企业”是指具备软件产品开发能力和信息系统集成能力的企业主体。这类企业通常服务于各行业信息化建设需求，其核心竞争力集中在技术研发和系统解决方案提供方面。双软企业的融资需求主要体现在研发投入、市场拓展、产能扩充等多个维度。

在项目融资领域，“双soft企业融资”（Soft Enterprise Financing）特指针对双软企业的授信活动。与传统企业融资相比，此类融资更加关注企业的技术积累、客户黏性和市场前景，而非单纯的财务指标或资产规模。

（二）双软企业的融资特点

1. 轻资产特性：双软企业往往固定资产较少，主要价值体现在技术和知识产权上，这在传统的抵质押融资模式下存在劣势。

2. 高技术门槛：软件开发和系统集成涉及复杂的专业知识，对投资者的技术背景提出较求。

3. 高成长性：得益于数字化转型的浪潮，双软企业的收入增速普遍高于传统企业，具备较强的市场扩张潜力。

4. 多样化的资金需求：从初创期的企业孵化器融资到发展中期的并购整合融资，双软企业的资金需求呈现出全生命周期特征。

当前双软企业融资面临的挑战

（一）融资渠道有限

尽管近年来中国资本市场逐步完善，但针对创新型中小科技企业的融资渠道依然有限。银行贷款、风险投资等主流融资方式在覆盖范围和额度上难以满足双软企业的多样化需求。

（二）信用评估难题

传统的信贷评价体系主要依赖于财务报表分析和抵押物评估，而双软企业缺乏稳定的收入来源和足够的固定资产作为担保，导致其难以获得传统金融机构的青睐。

（三）风险分担机制不健全

在“双创”政策推动下，虽然天使投资、创业孵化器等融资方式不断涌现，但多层次资本市场体系仍需完善。特别是在项目融，如何有效分散风险成为双软企业融资的关键障碍。

（四）专业服务能力不足

部分金融机构和融资服务中介对科技型企业的行业特点理解不够深入，在贷款审批流程、产品设计等方面缺乏针对性的支持措施。

基于项目融资的创新路径

在“互联网 ”、大数据、人工智能等技术的推动下，双软企业的项目融资模式正在发生深刻变革。以下将从几个方面探讨适合双软企业的融资创新方向：

（一）引入知识产权质押融资

针对双软企业轻资产的特点，可以考虑以专利权、软件着作权等无形资产作为质押品，开展知识产权质押贷款业务。这种方式不仅能够盘活企业存量资源，还能有效降低融资门槛。

案例：从事人工智能算法开发的科技型中小企业，通过将其核心发明专利质押给银行，获得了10万元的信用贷款支持。

（二）发展应收账款融资

双软企业在项目实施过程中通常会产生大量应收账款，这部分资产可以作为融资的基础。供应链金融和保理业务是实现应收账款融资的有效手段。

优势：

- 优化现金流：提前回笼资金，缓解流动资金压力。

- 降低坏账风险：通过保理公司专业化管理，增强应收账款的可回收性。

（三）开展项目收益权质押

对于具有稳定现金流的双软项目（如软件即服务SaaS模式），可以将项目的未来收益权作为质押品，向金融机构申请融资支持。

这种方式特别适合那些具备良好市场前景但缺乏前期资金积累的企业。提供企业级云服务的初创公司，通过将其在未来三年内的预期营业收入质押给银行，成功获得了50万元的发展贷款。

（四）发展风险投资与股权投资

针对处于快速成长期的双软企业，引入风险资本和私募股权基金是重要的融资渠道。这些机构不仅能够提供资金支持，还能在战略制定、市场开拓等方面为企业提供增值服务。

注意事项：

- 选择合适的投资者：建议企业在筛选投资方时，重点关注其行业背景和战略契合度。

- 合理估值定价：避免因高估或低估导致的权益受损。

（五）开发定制化融资产品

传统金融机构需要加强对双软企业特点的研究，在现有信贷产品基础上进行改良创新，开发出更多适合科技型中小企业的金融工具。

- 研发贷：专项支持企业研发投入的产品。

- 并购贷：针对成长型企业收购整合需求设计的贷款方案。

（六）借助政府融资政策

各级政府陆续出台了一系列扶持双软企业和科技型中小企业的政策措施，包括但不限于：

双软企业融资策略与项目融资创新路径 图2

1. 创业担保贷款

2. 科技创新券

3. 产业基金支持

4. 税收优惠政策

通过积极争取政策性资金支持，双软企业可以有效降低融资成本。

成功实践与案例分享

以下是一些典型的双软企业融资案例，为行业提供了有益参考：

案例一：互联网教育平台的A轮融资

一家专注于在线教育领域的双软企业，在成立初期面临较大的资金压力。通过引入知名风险投资基金，获得了一笔50万美元的A轮投资。资金主要用于市场推广和技术研发。

案例二：智慧城市解决方案供应商的项目融资

该企业在承接一项智慧交通管理系统建设项目时，由于项目规模大、周期长，资金需求超出自有资本覆盖范围。通过引入供应链金融模式，成功从上游供应商处获得了订单相关的应收账款支持。

案例三：域医疗信息化服务商的知识产权质押贷款

该企业拥有多项医疗信息管理系统的软件着作权和发明专利，但由于缺乏固定资产，难以获得传统银行贷款。在当地政府政策引导下，企业通过知识产权质押方式获得了30万元的低息贷款。

双软企业在数字经济时代的战略地位不容忽视，为其提供有效融资支持既是社会发展的需要，也是金融机构实现业务转型的重要机遇。随着金融科技和资本市场的进一步发展，双软企业的融资环境将日趋完善。建议相关机构从产品创新、服务模式优化等方面着手，为双 soft 企业的健康成长营造更加优质的金融生态。

双软企业自身也需要加强财务管理能力和资本运作能力，通过多元化融资渠道组合拳，实现可持续发展。在项目融资方面，要注重科学规划和风险控制，确保资金使用效率最。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）