融资租赁法律风险与项目融资策略分析

融资租赁作为一种创新的融资方式，在现代经济活动中扮演着越来越重要的角色。它结合了金融与实体经济的特点，为承租人提供了灵活的资金支持，也为出租人带来稳定的收益。随着融资租赁业务规模的不断扩大，其涉及的法律风险也日益凸显。本文旨在系统分析融资租赁过程中的法律风险，并提出相应的项目融资策略，以确保融资租赁交易的安全性和高效性。

融资租赁的基本概念与特点

融资租赁是一种以融通资金为目的的交易方式，本质上是将资金需求方（承租人）与资金供给方（出租人）通过租赁合同连接起来。承租人支付租金，获得对租赁物的使用权，而出租人则收取租金，直至合同期满后，根据约定处理租赁物的所有权问题。融资租赁的核心特点在于其兼具融资和融物的双重性质。

融资租赁法律风险与项目融资策略分析 图1

从法律关系来看，融资租赁合同不同于普通的借贷合同或买卖合同。它包含了三方当事人：承租人、出租人和供货商。这种结构使得融资租赁具有较强的独立性和风险分散能力。租金的本质是一种分期付款形式，但与传统的分期付款不同，融资租赁中的租金并非商品的对价，而是使用租赁物的一种报酬。租赁物的所有权在合同期内属于出租人，而使用权则归承租人所有。

正是因为融资租赁具有这些特点，在实际操作中必须充分考虑其法律风险，并采取相应的防范措施。

融资租赁中的法律风险分析

1. 承租人资信风险

承租人的信用状况直接关系到融资租赁交易的成败。如果承租人在合同期内出现经营问题或财务危机，可能会影响租金的按时支付，甚至导致合同违约。

（1）租金支付风险

实践中，许多融资租赁合同因承租人无力偿还租金而引发纠纷。在项目融资前必须对承租人的资信状况进行严格审查，并建立有效的预警机制。

（2）租赁物处置风险

当承租人发生违约时，出租人需要及时收回租赁物以减少损失。但由于不同地区的法律差异，租赁物的取回程序可能较为复杂，特别是在承租人所在地法院介入的情况下，处理难度更大。

2. 租赁物登记风险

租赁物的所有权归属在融资租赁中是一个关键问题。如果出租人未对租赁物进行有效登记，一旦承租人发生债务纠纷，可能被其债权人强制执行，导致出租人的权益受损。

（1）所有权确认风险

虽然融资租赁合同约定了租赁物归出租人所有，但在法律上仍需通过登记或其他公示方式来对抗善意第三方。若未及时办理相关手续，可能导致所有权无法得到保障。

（2）优先权问题

在承租人享有财产的情况下，租赁物可能面临多重债权的竞合问题。如果租金支付未能设定为优先受偿权利，出租人的权益将处于不利地位。

3. 交易结构设计风险

融资租赁项目的成功运作依赖于科学合理的交易结构设计。如果在合同条款中存在疏漏，就可能引发法律纠纷。

（1）合同条款不完整

某些融资租赁合同未明确双方的权利义务关系，导致在争议发生时缺乏法律依据。这不仅增加了诉讼成本，还可能导致不利判决。

（2）限制性条款设置不当

为控制风险而设定的限制性条款如果过于苛刻，则可能影响承租人的正常经营，并增加其违约的可能性。在设计合需要平衡风险管理与业务发展之间的关系。

4. 操作流程中的法律风险

融资租赁法律风险与项目融资策略分析 图2

融资租赁涉及多个环节的操作，每个环节都可能存在法律风险。

（1）租赁物的选择与验收

如果 leasing物件本身存在权属不清或质量瑕疵等问题，则可能影响整个交易的法律效力。在项目立项阶段就必须进行细致的尽职调查工作。

（2）租金支付不合理

一些融资租赁项目采取一次性收取全部租金的，这加大了承租人的资金周转压力，容易引发违约风险。合理的分期付款安排可以降低这一风险。

(3) 保险安排不完善

租赁物在使用过程中可能面临意外损害的风险，如果未进行充分的保险覆盖，则可能导致经济损失。在项目融资阶段就需要为 leased物件适当的保险。

应对融资租赁法律风险的具体策略

（1）租前调查与评估

严格的资信审查是防范融资租赁法律风险的道防线。具体包括：

- 详细核实承租人的基本信息，包括企业资质、股权结构和经营范围。

- 深入分析承租人的财务状况，重点关注其偿债能力、盈利能力和发展前景。

- 调查承租人及相关关联方的诉讼记录和征信情况。

（2）合同管理与法律审查

完善的合同体系是保障融资租赁交易安全的基础。具体要求：

- 确保所有合同条款符合相关法律法规，并经法律顾问审核通过。

- 明确约定双方的权利义务，尤其是租金支付、租赁物权属以及违约责任等内容。

- 在租赁合同中明确规定租赁物件的保险安排和权属登记事项。

（3）风险控制措施

在实施融资租赁项目时，应建立全面的风险控制体系：

- 建立租后跟踪制度，定期检查承租人的经营状况和财务健康度。

- 设计灵活的租金支付机制，缓解现金流压力。

- 为租赁物件适当的保险，分散意外风险。

（4）争议解决与诉讼支持

当融资租赁纠纷不可避免时，需要采取积极措施维护自身权益：

- 选择合适的争议解决途径（如仲裁或诉讼），并充分准备相关证据材料。

- 在必要时寻求专业律师的支持，确保法律诉求能够得到合理保护。

(5) 建立应急预案机制

针对可能出现的突发情况，应制定相应的应急方案：

- 制定租赁物处置预案，在承租人违约时及时采取措施收回租赁物件。

- 保持与相关政府部门的良好沟通，为争议解决争取有利条件。

融资租赁作为一种高效的融资，在现代经济发展中发挥着不可替代的作用。但其涉及的法律风险也不容忽视，一旦处理不当可能给各方带来严重损失。必须从项目选择、合同管理、风险控制等多方面入手，构建全面的风控体系。只有这样才能在确保融资租赁交易安全的充分发挥其促进投资和经济的功能。

随着我国法律体系的不断完善和融资租赁市场的进一步发展，相关参与者需要更加重视法律风险管理，在实践中不断经验教训，推动整个行业的规范化和健康发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）