应收融资租赁计提坏账的风险管理与项目融资策略

在现代金融体系中，融资租赁作为一种重要的融资工具，在企业贷款和项目融资领域发挥着不可替代的作用。随着市场竞争的加剧和经济环境的变化，企业在开展融资租赁业务时，不可避免地会面临应收融资租赁款无法收回的风险。如何有效管理和控制这种风险，成为了企业和金融机构关注的重点。围绕“应收融资租赁计提坏账”的主题，结合项目融资和企业贷款行业的实际情况，深入探讨融资租赁业务中坏账计提的必要性、方法以及风险管理策略。

应收融资租赁的概念与特点

融资租赁是一种以融通资金为目的，结合租赁和信贷特征的金融工具。其核心在于将实物资产的所有权暂时转移至出租方，承租方通过支付租金获得使用权，最终可以选择购买或退还租赁物。融资租赁在项目融资和企业贷款中具有灵活性高、风险分散的特点，广泛应用于设备采购、基础设施建设和技术升级等领域。

在应收融资租赁业务中，出租方需要定期向承租方收取租金和其他相关款项。这些应收款的管理直接关系到企业的财务健康状况。一旦承租方出现经营困难或恶意违约，将导致应收融资租赁款无法收回，形成坏账损失。如何建立科学有效的坏账计提机制，是融资租赁业务风险管理的重要环节。

应收融资租赁计提坏账的风险管理与项目融资策略 图1

计提坏账的必要性与方法

在融资租赁业务中，计提坏账主要是为了反映企业财务状况的真实性和准确性。根据会计准则要求，企业在资产负债表日需要对应收融资租赁款进行减值测试，并根据风险程度计提相应的减值准备。这种方法不仅能帮助企业管理潜在的信用风险，还能为未来的财务决策提供可靠依据。

1. 坏账计提的关键因素

融资租赁坏账的计提主要基于以下几项关键因素：

承租方的信用状况：通过对承租方的财务报表、经营历史和行业地位进行综合评估，判断其还款能力。若承租方属于高风险行业且财务状况恶化，坏账计提比例应相应提高。

租赁物的价值变化：租金收入与租赁物的残值密切相关。如果租赁物的市场价值在合同期内大幅下降，可能影响租金的实际回收率。

经济周期的影响：宏观经济波动对企业经营和融资租赁业务有直接影响。在经济下行阶段，部分承租方可能出现资金链断裂，导致违约风险上升。

2. 坏账计提的方法

在实际操作中，企业通常采用以下几种方法对融资租赁坏账进行计提：

比例法：根据历史数据确定不同信用等级客户的坏账率，并按比例计提准备金。这种方法简单易行，但可能无法完全反映个案风险。

单项评估法：对于具有特殊风险的客户或项目，单独评估其违约概率和损失程度，并据此计提坏账准备。在某个大型基础设施融资租赁项目中，若承租方因政策变化导致现金流中断，出租方需基于具体情况进行单项计提。

组合法：将应收融资租赁款按照风险特征进行分类，分别计提减值准备。这种方法结合了整体风险评估和个体信用分析的特点，较为科学合理。

融资租赁业务中的风险管理策略

为了降低应收融资租赁坏账的风险，企业和金融机构需要在业务开展前、中、后三个阶段采取有效的风险管理措施。

1. 事前管理：风险识别与控制

严格的承租方资质审查：在项目融资和企业贷款中，出租方应建立完善的信用评估体系。通过对企业财务状况、经营能力和发展前景的全面审查，筛选出优质客户群体。

租赁合同的法律保障：融资租赁合同是降低坏账风险的重要工具。合同中应明确租金支付、违约责任和担保条款等内容，确保双方权益。

市场风险预警机制：在开展融资租赁业务前，企业需对宏观经济环境和行业周期进行深入分析，制定相应的风险管。

2. 事中管理：动态监控与调整

租期内的定期检查：出租方应建立定期回访制度，及时了解承租方的经营状况和财务健康度。在经济下行期间，对企业现金流情况进行重点监测。

租金支付的灵活安排：在融资租赁合同中引入一定的弹性条款，允许承租方在特殊情况下调整租金支付时间或金额。这种方法既有助于缓解承租方压力，又能降低违约风险。

保险机制的应用：通过信用保险或其他类型保险，转移部分坏账风险至保险公司。

3. 事后管理：损失弥补与经验

不良资产的处置：对于已形成的融资租赁坏账，企业应采取多种积极处置。通过法律途径追偿债务、出售租赁物或与承租方达成重组协议等，最大限度减少损失。

应收融资租赁计提坏账的风险管理与项目融资策略 图2

风险案例的分析与改进：对发生的坏账案例进行深入分析，找出风险管理中的不足之处，并及时优化相关制度和流程。

项目融资中融资租赁的风险防控

在项目融资领域，融资租赁通常用于大型基础设施建设和技术装备引进。由于项目周期长、投资规模大，融资租赁业务面临的不确定性较高。

1. 项目可行性评估

在开展项目融资前，企业需对项目的经济效益和技术可行性进行全面评估。特别是在经济波动较大的行业（如能源、交通等），应充分考虑外部环境的潜在影响。

2. 拨备率的动态调整

根据项目本身的特

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