北京中鼎经纬实业发展有限公司银行绿色信贷发展难点及突破路径

随着全球气候变化问题的日益严峻和“双碳”目标的提出，绿色信贷作为推动经济可持续发展的重要金融工具，在中国乃至全球范围内得到了广泛关注与快速发展。根据央行数据显示，截至2021年底，我国本外币绿色贷款余额已接近15.9万亿元，位居世界。在这一看似繁荣的背后，商业银行在开展绿色信贷业务时仍面临诸多难点与挑战。从项目融资的角度出发，深入分析银行绿色信贷发展过程中存在的主要难点，并探讨相应的突破路径。

银行绿色信贷发展的主要难点

（一）政策执行与监管协调问题突出

当前，我国绿色信贷的发展主要依赖于国家层面的政策引导和监管支持。尽管《绿色贷款专项统计制度》等政策 documents 的出台为绿色信贷提供了较为清晰的界定标准，但在实际操作中仍存在诸多模糊地带。部分地方政府在执行国家绿色产业目录时存在较大的自主裁量空间，导致“绿色项目”认定标准不统一，增加了银行在项目识别和风险评估方面的难度。

银行绿色信贷发展难点及突破路径 图1

监管部门对绿色信贷项目的监管力度也参差不齐。一些地区由于缺乏专业的监管人员和技术手段，难以有效监控贷款资金的实际用途是否符合绿色项目要求，容易出现“漂绿”现象。现有政策体系中还存在激励措施不足的问题。尽管《环境保护税法》等法律法规对绿色产业给出了税收优惠政策，但这些政策的落地效果仍需进一步加强。

（二）绿色信贷项目的收益与风险不匹配

从项目融资的角度来看，绿色信贷项目往往具有周期长、投入大且回报相对较低的特点。以可再生能源项目为例，虽然这类项目对环境改善具有长远效益，但由于技术壁垒高、市场需求不稳定等因素，其经济效益往往难以在短时间内显现。这使得商业银行在评估这类项目的信用风险时面临较大的不确定性。

在外部经济环境不稳定的背景下，绿色信贷项目的财务可持续性也容易受到冲击。2020年新冠疫情爆发后，部分地区的环保企业因收入下降而出现还款能力减弱的情况，这也增加了银行对绿色信贷项目的风险敞口。

（三）绿色项目识别与风险评估体系有待完善

目前，商业银行在开展绿色信贷业务时，仍面临“识别难、评估难”的双重挑战。一方面，现有的绿色产业目录主要是基于行业分类制定的，但对于具体的融资项目往往缺乏详细的界定标准。这使得银行在实际操作中难以准确判断哪些个项目 truly 符合绿色金融的支持范围。

银行绿色信贷发展难点及突破路径 图2

针对绿色项目的风险评估体系仍不完善。传统的信贷风险评估主要关注财务指标和企业信用状况，而对环境和社会风险（ESG因素）的关注程度较低。这种评估方式难以全面反映绿色项目的真实风险水平，容易导致银行在授信决策中出现偏差。

案例分析与实践启示

为了更好地理解上述难点的具体表现形式，我们可以结合一些实际案例来进行分析。某商业银行在推进绿色信贷业务时，曾尝试为一家新能源企业发放项目融资贷款。在项目的实施过程中，由于地方政府对“绿色项目”的认定标准不统一，导致该企业在申请贷款时遇到了重重阻碍。

再另一家银行在评估一个风力发电 project 时发现，虽然该项目的环境效益显着，但由于其所在地区的电力需求不及预期，项目的财务收益率也低于可接受水平。这种情况反映出在当前市场环境下，单纯依赖政策支持的绿色信贷项目可能难以实现商业可持续性。

通过这些案例要实现绿色信贷业务的健康发展，商业银行不仅需要加强内部能力建设，还需要得到外部环境的有力支持。

突破路径与建议

（一）完善政策体系，强化监管协调

1. 统一标准：建议国家层面出台更加细化的绿色项目认定标准，并建立动态调整机制。可以参考欧盟《taxonomy regulation》的经验，制定一套更具操作性的分类体系。

2. 加强监管合作：成立由央行、银保监会等监管部门组成的专门机构，统筹协调全国范围内的绿色信贷监管工作。开发统一的绿色项目信息管理系统，实现数据共享与互联互通。

3. 优化激励措施：进一步完善绿色信贷项目的考核指标体系，并建立相应的容错机制。可以借鉴“监管沙盒”理念，在风险可控的前提下鼓励银行创新绿色金融产品。

（二）构建可持续的收益模式

1. 多元化收益渠道：探索通过资产证券化、碳金融等 innovative 措施，为绿色信贷创造更多的收益来源。可以发行与碳排放权挂钩的结构性理财产品，既增加了银行的收入，又提升了投资者对环保事业的关注度。

2. 风险分担机制：建立政府、银行和企业多方参与的风险分担机制。可以通过设立专项绿色发展基金或引入保险机构，在项目融资过程中分散风险。

（三）加强技术支撑，提升风控能力

1. 建设专业团队：商业银行需要组建一支具备环境和社会风险管理能力的专业队伍，特别是在信贷审批环节配备ESG评估专家。

2. 运用 fintech手段：借助大数据、人工智能等 advanced technologies，开发智能化的绿色项目识别系统和风险评估模型。可以利用卫星遥感技术监测项目的环境影响，并建立动态的风险预警机制。

绿色信贷作为推动经济可持续发展的重要工具，在“双碳”目标下具有广阔的发展前景。商业银行在推进这一业务过程中仍面临诸多难点。为此，需要从政策支持、收益模式和风险控制等多维度入手，构建更加完善的制度框架和技术支撑体系。

随着 ESG投资理念的普及和金融科技的进步，绿色信贷有望迎来新的发展机遇。商业银行只有紧跟政策导向，深化产品创新，并加强与利益相关方的合作，才能在实现自身可持续发展的为国家“双碳”目标的达成贡献力量。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）